Золотомонетний стандарт основні принципи
Золото у багатьох людей асоціюється з розкішшю, багатством і красою, і це не дивно, адже з цього металу виготовляють прикраси. Кілька століть тому цей дорогоцінний метал функціонував як гроші: злитки, а згодом і монети з золота. служили мірилом цінності товарних одиниць і виконували всі традиційні функції грошей. Проте золоті гроші мали чимало недоліків - вони з часом зношувалися, псувалися, а обсяг їх карбування прямо залежав від обсягів видобутку золота. Тому золоті гроші були замінені банкнотами і монетами з сплавів недорогоцінних металів, але це не виключило значну роль золота в грошовому обороті. Протягом декількох десятків років, навіть після появи паперових грошей, емітованих центральним банком, золото виступало в ролі забезпечення цінності банкнот. Прикладом такого явища вважається золотомонетний стандарт, що існував у багатьох країнах Європи і вУкаіни (вісімнадцятий-двадцяте століття).
Існування золотомонетного стандарту як невід'ємної частини золотого стандарту вважається важливим етапом у формуванні міжнародних грошово-кредитних відносин.
Суть золотомонетного стандарту
Щоб розібратися в тому, що являє собою золотий стандарт, слід розглянути суть і принципи золотого стандарту. Він є видом грошової системи, відповідно до якої всі випущені центральним банком паперові гроші повинні були забезпечуватися металом. При цьому кількість золота, яким вимірювалася цінність банкноти, визначалася її номіналом. Кожний власник банкнот міг без будь-яких обмежень обміняти їх на золото, кількість якого відповідало номіналах грошей, надрукованих на папері.
Впровадження золотого стандарту дозволяло створити умови протидії розвитку інфляції. Вся справа в тому, що центральний банк не мав прав емісії необмеженої кількості банкнот, оскільки кожна з них повинна була забезпечуватися золотом.
Крім цього, в золотому стандарті курс інвалют повністю залежав від кон'юнктури ринку (попиту і пропозиції). У той же час він залишався відносно стабільним, а все тому, що він не міг виходити за межі так званих «золотих точок».
Першою країною, яка ввела золотий стандарт, стала Великобританія, і сталося це в 1821 році. Згодом до Великобританії приєдналися й інші країни Європи, а ще пізніше і США.
Існування золотого стандарту складається з декількох складових: золотомонетного стандарту, золотослиткового і золотодевізного стандарту. Золотомонетний стандарт вважається основою Паризької валютної системи, яка еволюційно сформувалася як результат промислової революції, що відбулася в країнах Західної Європи і США. Роком створення Паризької валютної системи вважається 1867 рік.
Золотомонетний стандарт ґрунтується на таких принципах:
- Валюта країн «золотого блоку» - а це США, Великобританія, Франція, Німеччина та Україна - в обов'язковому порядку забезпечувалася конкретним кількістю золота. Еквівалент банкнот в золоті визначав золоті паритети, а також формував курс обміну валют.
- Золото грало роль загальноприйнятих світових грошей, а монети з нього виконували всі 5 функцій грошей.
- Гроші країн «золотого блоку» без обмежень переводилися в золото.
Що стосується курсу обміну, то межа його коливання часто не перевищував одного відсотка. Якщо курс валюти на ринку конкретного держави падав по відношенню паритету, то її резиденти розраховувалися за борги перед іноземними торговими партнерами металом (монетами), але не банкнотами. До Першої світової війни ця монетарна система грала роль регулятора міжнародної торгівлі, платіжних балансів країн «золотого блоку».
Але прихід Першої світової війни дозволив виявити всі недоліки золотомонетного стандарту. Так, обсяг грошової маси залежав від показників золотодобувної промисловості, але ж відомо, що запаси цього дорогоцінного металу в природі є вичерпується, а сама видобуток золота - дорогої діяльністю. Також часи відкриття нових родовищ дорогоцінного металу провокували розвиток інфляційних процесів і, навпаки, якщо обсяги видобутку золота зменшувалися, то це призводило до падіння рівня цін всередині держави. Важливим недоліком золотомонетного стандарту є і те, що держава, в якому діяла така система обороту грошей, не міг самотужки регулювати свою грошово-кредитну політику.
Остаточне зникнення золотомонетного стандарту сталося під час Першої світової війни, адже з'ясувалося, що ця система обороту грошей не відповідала реаліям того часу. Всі країни «золотого блоку» пережили колосальні матеріальні збитки, а повоєнна відбудова вимагало величезних сум грошей. Інтенсивна емісія банкнот не стала вирішенням цієї проблеми, а навпаки, вона привела до гіперінфляції у всіх без винятку воюючих країнах, оскільки обсяги запасів золота не відповідали обсягом випущених банкнот.
Після Першої світової війни, замість золотомонетного, виник золотослітковий стандарт, згідно з принципами якого банкноти могли вільно обмінюватися на злитки золота певної маси. Саме ж золото з грошового обігу було вилучено, а злитки з нього зберігалися в центральних банках країн. Наприклад, у Франції 215 тисяч франків можна було обміняти на злиток масою 12,7 кілограмів і т. Д.
Еволюційно золотослітковий стандарт зжив себе, тому на зміну йому прийшов золотодевізний (золотовалютний стандарт). Згідно з принципами цієї грошової системи, банкноти могли обмінюватися на нема на злитки, а на спеціальні документи - девізи, представлені іноземною валютою, забезпеченої певною кількістю золота. Головною грошовою одиницею золотодевізного стандарту став долар США. Так, 35 доларів США прирівнювалися до 31 граму золота, тобто однієї унції. Паритет інших валют висловлювався і в золоті, і в доларах США.
Долар залишався еталонної світовою валютою приблизно двадцять років. У шістдесятих роках долар почав здавати в своїх конкурентних позиціях, оскільки на світовому ринку з'явилися країни, які претендують на звання лідерів світової економіки (це Японія, Франція і Німеччина). Крім того, в США дефіцит резервів унеможливив підтримку курсу золота. тому в 1971 році золотовалютна система припинила своє існування.
Все ж золото сьогодні є сировиною для виготовлення банківських інвестиційних монет. а також воно відіграє роль об'єкта інвестування.