валютні біржі
Валютна біржа - це майданчик де здійснюється купівля - продаж національної та іноземної валюти за певним курсом, який складається на ринку виходячи з попиту та пропозиції на певний момент часу.
Курси валют торгуються на валютній біржі залежать від купівельної спроможності тієї чи іншої валюти, яка в свою чергу залежить від ситуації в економіці країни емітента.
Також слід зазначити, що валютна біржа є однією з найбільш ліквідних бірж, що робить її дуже привабливою для трейдерів і спекулянтів.
Основна функція валютної біржі:
- Виявлення і регулювання біржових цін;
- Біржа бере участь у формуванні та регулюванні цін на біржовий товар;
- Створення і прогноз цін;
- Надання доступу інвесторам.
Операції на валютних біржах
"Своп" - це операція, що поєднує купівлю (продаж) двох валют на умовах негайної поставки з одночасною контрсделкі на певний термін з тими ж валютами. За операціями "своп" готівкова угода здійснюється за курсом "спот", який в контрсделки (термінової) коректується з урахуванням премії або дисконту в залежності від руху валютного курсу. При цьому клієнт заощаджує на маржі - різниці між курсами продавця і покупця за наявною угодою. Операції "своп" зручні для банків: вони не створюють відкритої позиції (купівля покривається продажем), тимчасово забезпечують необхідною валютою без ризику, пов'язаного зі зміною її курсу.
Основна мета операції "своп":
- здійснення комерційних угод: банк продає іноземну валюту на умовах негайної поставки і одночасно купує її на термін;
- придбання банком необхідної валюти без валютного ризику;
- взаємного міжбанківського кредитування в двох валютах.
Документація за операціями "своп" порівняно стандартизована, включає умови їх припинення при неплатежі, техніку обміну зобов'язаннями, а також звичайні пункти кредитної угоди. Це дає можливість отримувати необхідну валюту, компенсувати тимчасовий відлив капіталів з країни, регулювати структуру валютних резервів.
Валютні операції "спот"
Валютні операції "спот" найбільш поширені і складають до 90% обсягу валютних угод. Їх суть полягає в купівлі - продажу валюти на умовах її поставки банками - контрагентами на другий робочий день з дня укладення угоди за курсом, зафіксованим в момент її укладення. При цьому враховуються робочі дні по кожній з валют, що беруть участь в операції, тобто якщо наступний день за датою угоди є неробочим для однієї валюти. Для угод, укладених в четвер, нормальний термін поставки - понеділок, в п'ятницю - вівторка (субота і неділя - неробочі дні). По угодах "спот" поставка валюти здійснюється на рахунки, зазначені банками - одержувачами.
Валютні операції з негайною поставкою найбільш мобільним елементом валютної позиції і містять в собі певний ризик. За допомогою операції "спот" банки забезпечують потреби своїх клієнтів в іноземній валюті, перелив капіталів, зокрема грошей, з однієї валюти в іншу, здійснюють арбітражні та спекулятивні операції.
Форвардні валютні операції
Термінові валютні угоди (ф'ючерсні) - це валютні угоди, при яких сторони домовляються про постачання обумовленої суми іноземної валюти через певний строк після укладання угоди за курсом, зафіксованим в момент її укладення. Існує інтервал у часі між моментом укладення і виконання угоди.
У сучасних умовах термін виконання угоди, поставки валюти, визначається як кінець періоду від дати укладення угоди (термін 1-2 тижні, 1,2,3,6,12 місяців і до 5 років) або будь-який інший період в межах строку.
Курс валют по терміновій валютній операції фіксується в момент укладання угоди, хоча вона виконується через певний термін.
Термінові угоди з іноземною валютою здійснюються в наступних цілях:
- страхування від зміни курсів валют;
- отримання спекулятивного прибутку.
Діяльність валютних бірж (ринків) країн СНД
криптовалюта біткоіни
Белоукраінскій валютний ринок
- Біржовий валютний ринок Білорусії виконує ряд найважливіших економічних функцій:
- формування поточного ринкового курсу белоукраінского рубля до іноземних валют;
- встановлення офіційного курсу белоукраінского рубля за підсумками біржових торгів;
- забезпечення проведення обов'язкового продажу іноземної валюти;
- підтримання ліквідності валютного ринку республіки.
Угоди укладаються в електронній торговій системі в режимах "безперервний подвійний аукціон" і "переговорні угоди". За результатами біржових торгів встановлюються офіційні курси белоукраінского рубля до долара США і до українського рубля.
Інструменти валютного ринку є валютну пару, що складається з торгованих валют (валюти лота) і пов'язаною валюти (валюти в якій будуть проводитися розрахунки по операціях з валютою лота).
Московська валютна біржа
Валютний ринок Казахстану
Валютний ринок KASE є одним з важливих елементів казахстанської економіки. На його частку в останні роки припадає від 50 до 83% всього обороту міжбанківського валютного ринку Казахстану. Саме тут формується середньозважений курс долара США до тенге, який на наступний день стає офіційним курсом Національного Банку Республіки Казахстан.
Українська міжбанківська валютна біржа
Основними функціями валютної біржі є організація торгів і укладання угод з купівлі-продажу іноземної валюти з членами біржі, здійснення котирування поточного ринкового курсу гривні, визначення поточних курсів іноземних валют по відношенню до гривні, організація операцій НБУ з регулювання курсу національної валюти, проведення розрахунків в іноземній валюті згідно з укладеними на біржі угодами.
Біржові торги проводяться у формі аукціону. Початковий курс на торгах встановлюється на рівні, зафіксованому на попередніх торгах. Заявки на покупку формують попит, заявки на продаж - пропозиція. Якщо пропозиція валюти перевищує попит, курс знижують, в іншому випадку - курс валюти підвищують.
Міжнародний валютний ринок
Forex (Foreign EXchange Market) - глобальний міжнародний ринок, товаром на якому виступають валюти. Його відмінною рисою є те, що ціни формуються на основі угоди між учасниками і залежать тільки від попиту і пропозиції на ту чи іншу валюту.
На закінчення
Через валютний ринок, один з найважливіших складових світового фінансового ринку, щодня проходить мільйони доларів США. Тим часом американський долар був і до цього дня залишається найбільш затребуваною валютою світового рівня. Будь-сектор ринку в своєму розпорядженні мережу установ, які б регулювали ринкові відносини клієнтів. Оскільки, ринок з відсутнім єдністю цін фінансовим назвати складно, адже в результаті подібного підходу курси кожної з національних валют будуть зазнавати безладні скачки.