Теорія невидимої руки ринку адама Сміта
В системі вільного підприємництва ринкові ціни виконують дві важливі функції. По-перше, це функція розподілу товарів - розподіл обмежених товарів між потенційними споживачами на користь тих, для кого вони представляють велику цінність. Так, якщо три людини хочуть купити одні і ті ж антікварниё годинник, виставлені для продажу на аукціоні, годинник дістануться тому, хто більше за них заплатить. Друга функція ціни - це функція розподілу ресурсів між різними секторами економіки.
Обидві ці функції ціни покладені в основу знаменитої теорії Адама Сміта про невидиму руку ринку. Згадаймо, що А. Сміт розмірковував про те, як ринкова система перетворює особисті інтереси окремих покупців і продавців таким чином, що вони забезпечую ^ отримання найкращих результатів для суспільства в цілому. «Пряник» економічного прибутку і «батіг» економічних збитків, за твердженням А. Сміта, є єдиними силами, необхідними для ефективного розподілу наявних ресурсів на багатьох ринках і між ними, що приводять до виробництва найбільш ефективного набору товарів і послуг.
Функція розподілу товарів - функція ціни за розподілом обмежених товарів між потенційними споживачами на користь тих, для кого вони представляють велику цінність.
Функція розподілу ресурсів - функція ціни за розподілом ресурсів між різними секторами економіки і ринками.
Теорія невидимої руки ринку Адама Сміта про те, що ринкова система перетворює незалежні дії окремих покупців і продавців, що здійснюються ними у власних інтересах таким чином, що вони забезпечують найбільш ефективний розподіл ресурсів.
Реакція на отримання прибутку і збитків
Щоб зрозуміти, як працює невидима рука, розглянемо, як фірми реагують на отримання прибутків і збитків. Якщо фірма залишається в бізнесі в довгостроковому періоді, вона повинна покривати всі свої витрати, як явні, так і неявні. Нормальна прибуток фірми - це, безумовно, витрати ведення бізнесу. Тому власник фірми, яка не отримує більше, ніж величина нормальної прибутку, всього лише покриває альтернативні витрати ресурсів, інвестованих їм в фірму. На відміну від цього власник фірми, яка отримує позитивну економічну прибуток, заробляє більше величини альтернативних витрат ресурсів, інвестованих їм в фірму; він отримує нормальний прибуток плюс деякий «надлишок».
Природно, кожен був би радий отримувати суму, що перевищує величину нормального прибутку, і ніхто не хотів би отримувати суму менше нормального прибутку. В результаті ті ринки, на яких фірми отримують економічний прибуток, отримують приплив додаткових ресурсів, в той час як ринки, на яких фірми несуть економічний збиток, стикаються з відтоком ресурсів.
Наступний приклад показує, як сили невидимої руки будуть реагувати, якщо не тільки Падж Баффет, а й інші фермери з околиць Лінкольна в штаті Небраска нестимуть економічні збитки.
НЕВИДИМАЯ РУКА В ДІЇ
Що станеться, якщо всі фермери в околицях Лінкольна отримуватимуть суму менше нормального прибутку?
Припустимо, що умови, в яких працює Падж Баффет, такі ж, як в прикладі 6.2, і в таких же умовах працюють всі інші фермери в околицях Лінкольна, штат Небраска, т. Е. Все вони отримують суму менше нормального прибутку. До яких економічних змін це призведе?
Якщо все фермери в околицях Лінкольна отримують негативну економічну прибуток, деякі з них будуть перемикатися на іншу економічну діяльність. Однак у міру того, як вони будуть залишати фермерство, ринкова ціна сільськогосподарських земель буде знижуватися і, отже, почнуть знижуватися альтернативні витрати. Це падіння буде відбуватися до тих пір, поки фермери в околицях Лінкольна знову не почнуть отримувати нормальний прибуток. В даному випадку ціна річної орендної плати за землю буде знижуватися, поки не складе для таких фермерських господарств, як господарство Падж Баффета, всього $ 5 тис. На рік, при якій бухгалтерський прибуток господарюючого на власній землі складе $ 16 тис. На рік - величину нормального прибутку . Його економічна прибуток буде дорівнює нулю.
Що станеться, якщо всі фермери в околицях Лінкольна отримуватимуть суму, що перевищує величину нормального прибутку?
Припустимо, що фермери, які вирощують кукурудзу, володіють ділянками землі по 80 акрів, яка продається по $ 1 тис. За акр. Дохід кожного фермера від продажу кукурудзи становить $ 20 тис. На рік. Машини, обладнання та інші ресурси обходяться в $ 4 тис. На рік, а поточна процентна ставка за ощадними рахунками дорівнює 5%. Фермери можуть заробити по $ 11 тис. На рік на альтернативних роботах, які вони розглядають як рівноцінні ведення фермерського господарства. Якою буде нормальна економічна прибуток для цих фермерів? Скільки бухгалтерської прибутку вони будуть отримувати? А скільки економічного прибутку? Чи є така економічна ситуація стабільною? Якщо немає, то як, найімовірніше, вона зміниться?
Як показано в табл. 6.3, бухгалтерський прибуток (різниця між $ 20 тис. На рік валового доходу і $ 4 тис. На рік витрат) становить $ 16 тис. На рік, як і в тільки що розглянутому прикладі. Нормальна прибуток (альтернативні витрати фермерського часу і землі) складають $ 11 тис. За час і $ 4 тис. За землю (оскільки, якщо продати землю за $ 80 тис. І покласти гроші в банк під 5% річних, то можна отримати $ 4 тис. На рік в якості відсотків), а всього $ 15 тис. Тому бухгалтерський прибуток перевищує нормальний прибуток на $ 1 тис. на рік, а це значить, що фермери отримують економічний прибуток в розмірі $ 1 тис. на рік.
Щоб визначити, чи є така ситуація стабільною, ми повинні задатися питанням, чи мають люди стимул змінити свою поведінку. Розглянемо ситуацію з точки зору менеджера, що заробляє $ 11 тис. На рік. Для того щоб переключитися на фермерство, йому необхідно зайняти $ 80 тис. Для покупки землі, що буде означати необхідність виплачувати $ 4 тис. На рік у вигляді відсотків. Маючи $ 20 тис. На рік валового доходу від продажу кукурудзи і несучи витрати в сумі $ 4 тис. На рік на обладнання та інші ресурси плюс $ 4 тис. На рік процентних платежів, менеджер зможе отримати бухгалтерську прибуток в розмірі $ 12 тис. На рік. І оскільки ця сума на $ 1 тис. Перевищує альтернативні витрати його часу, він захоче переключитися на ведення фермерського господарства. Насправді все менеджери захочуть перейти на фермерство. При поточній ціні землі «на столі» у фермера з'являться гроші.
Однак як ми знаємо з принципу рівноваги (принципу «відсутність грошей на столі»), така ситуація не є стабільною. В окрузі є тільки певна площа земель сільськогосподарського призначення, тому в міру зростання попиту починає рости і ціна землі. Ціна буде зростати до тих пір, поки не перестане стимулювати менеджерів перемикатися на фермерство.
Якою має стати ціна землі, щоб усунути стимул перемикатися на фермерство? Якщо 80 акрів землі продається за $ 100 тис. (Т. Е. Якщо земля продається по $ 1250 за акр), відсотки за позикою для покупки землі складуть $ 5 тис. На рік, і ця сума зробить рівноцінним для людей вибір виду діяльності - залишатися менеджером або ставати фермером. Але якщо земля буде продаватися по будь-якій ціні менше $ 1250 за акр, надлишковий попит на землю сільськогосподарського призначення буде зберігатися.