Грошова маса і швидкість обігу грошей (2) - закон, сторінка 3
1.3 Швидкість обігу грошей
Грошові одиниці можна використовувати знову і знову в круговому потоці доходів. Чим частіше гроші використовують для платежів в даний період - чим швидше «обертаються» гроші - тим менше необхідний обсяг грошової маси для даного обсягу реального доходу при фіксованому рівні цін. Швидкість обороту грошових запасів називається швидкістю обігу грошових доходів, так як вона дорівнює швидкості, з якою витрачаються гроші на товари і послуги в межах даного періоду часу. Отже, швидкість обігу грошей - це показник частоти, з якою середня одиниця національної валюти використовується на виконання операцій протягом даного проміжку часу. Швидкість обігу грошей, в основному, залежить від прийнятих звичаїв оплати. У нашому суспільстві, наприклад, робочі отримують оплату щотижня, кожні два тижні, або щомісяця, а не щодня і не раз на рік. Частота отримання заробітної плати і платні виявляється впливає на кількість грошей, які робочі утримують від одного дня оплати до іншого; їх середні грошові накопичення будуть зменшуватися при збільшенні частоти заробітної плати і навпаки. Ця зворотна залежність між середніми грошовими заощадженнями і частотою зарплат вірна і для інших джерел доходу сімей, а також для доходів підприємницьких фірм.
Таким чином, для даного рівня доходу, чим менше середні грошові накопичення різних господарських одиниць економіки, тим більше буде швидкість накопичення грошей і навпаки. Середню суму грошових накопичень, а, отже, і швидкість обороту грошових запасів визначає, головним чином, загальноприйнята схема зарплат і платежів. Правда, деякі інші економічні змінні теж надають на середню суму готівки в сім'ях і у підприємницьких фірм незаперечний вплив. Доходи і добробут господарських одиниць надаютьнаступне вплив: запаси готівки мають тенденцією до збільшення при збільшенні доходу і загального добробуту. Процентні ставки теж впливають на грошові запаси (і, отже, на швидкість грошового обігу). Чим вище процентні ставки, тим більше утворюється невикористаних готівкових грошей, і навпаки. Таким чином, можемо очікувати, що швидкість обігу буде зростати (середні накопичення готівки будуть скорочуватися) при зростанні процентних ставок і скорочуватися при зниженні процентних ставок. Однак, величина так званої еластичності попиту на гроші по відсотку (ступеня чутливості бажаного розміру середніх грошових накопичень на зміни процентних ставок) - носить проблематичний характер. Іншим значним фактором, що має відношення до вибору населення скільки готівки тримати на руках, є очікування майбутніх економічних подій. Наприклад, якщо очікується висока інфляція, населення тримає менше готівки, тому що їх купівельна спроможність знижується з підвищенням цін. З іншого боку, очікування зниження цін і / або зайнятості призводить до прагнення збільшити грошові накопичення. Очікування, пов'язані з майбутніми процентними ставками, теж можуть вплинути на запас готівки. Коли очікують, що процентні ставки зростуть, населення може утриматися від вкладів до тих пір, поки не будуть оголошені більш високі ставки і, тому тримає більше готівки.
Гроші знаходяться в постійному русі між трьома суб'єктами: фізичними особами, господарюючими суб'єктами і органами державної влади. Рух грошей при виконанні ними своїх функцій у готівковій та безготівковій формах являє собою грошовий обіг.
Початку руху грошей передує їх концентрація у суб'єктів. Вони зосереджуються в гаманцях населення, в касах юридичних осіб, на рахунках в кредитних установах, в скарбниці держави. Щоб зародився рух грошей, необхідне виникнення потреби в грошах у однієї з двох сторін. Попит на гроші виникає при здійсненні угод, гроші потрібні для звернення, платежів за товари та послуги. Їх обсяг визначається номінальним валовим внутрішнім продуктом. Чим більше загальна грошова вартість товарів і послуг, тим більше потрібно грошей для укладання угод. Попит на гроші пред'являють і для накопичення, яке виступає в різних формах: вклади в кредитних установах, цінні папери, офіційних державних запасах.
Кількість грошових знаків, необхідних для обігу, визначається законом грошового обігу. Всі грошовий обіг країн підкоряється цій формулі, також відомої як рівняння обміну. З цього рівняння виражається швидкість обороту грошей:
V - швидкість обігу грошей
М - кількість грошей
Q - величина всіх товарів
Швидкість обороту грошей характеризує швидкість, з якою гроші циркулюють в економіці, тобто скільки разів за певний проміжок часу рубль переходить з рук в руки.
Припустимо, наприклад, що в даному році 60 батонів хліба продаються за ціною 5 рублів за батон. Тоді Q дорівнює 60 батонів на рік, а Р - 5 рублям. Загальна кількість рублів, які брали участь в угодах, так само:
РQ = 5 рублів / за батон * 60 батонів / в рік = 300 рублів на рік.
Розрахунок правого боку рівняння кількісної теорії грошей дозволяє отримати грошовий вираз суми всіх здійснених за рік угод, що дорівнює 300 рублям в рік.
Припустимо тепер, що всього в економіці звертається 100 рублів. У цьому випадку ми можемо розрахувати швидкість обігу грошей так:
V = (Р * Q) / М = (300 рублів на рік) / (100 рублів) = 3 рази в рік.
Це означає, що для того, щоб в економіці, де звертається 100 рублів, за рік було скоєно угоди на суму 300 рублів, необхідно, щоб кожен рубль за рік тричі перейшов з рук в руки.
На швидкість обігу грошей впливають загальноекономічні фактори, тобто циклічний розвиток виробництва, темпи його зростання, рух цін, а також грошові (монетарні) фактори, тобто структура платіжного обороту (співвідношення готівкових та безготівкових грошей), розвиток кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівень процентних ставок за кредит на грошовому ринку, а також впровадження комп'ютерів для операцій в кредитних установах і використання електронних грошей в розрахунках. (Безготівковий оборот грошей). Крім цих загальних факторів, швидкість обігу грошей залежить від періодичності виплати доходів, рівномірності витрачання населенням своїх коштів, рівня заощадження (що лежать у споживачів будинку гроші не можуть обслуговувати оборот) і накопичення і т.д.
Розглянемо приклад залежності швидкості обігу грошей від частоти (періодичності) виплати доходів (заробітної плати, ренти, відсотка і прибутку): якщо заробітна плата, наприклад, в 100 рублів на місяць виплачується працівникам раз на місяць, то для обслуговування цієї угоди необхідно 100 рублів. Якщо ж виплачувати її два рази на місяць (тобто в два прийоми) по 50 рублів, то для цього може знадобитися тільки 50 рублів - заплатити на початку місяця, а потім цими ж 50 рублями (які працівник за місяць витратить) - в середині місяця . Таким чином, чим частіше сплачується заробітна плата, тим менша кількість грошей може вимагатися для забезпечення цієї угоди.
Або, наприклад, від темпу економічного зростання. Чим він вищий, тим менше потрібно грошей в кількісному відношенні. Припустимо, що в місяць вам необхідно поступово витратити 1000 руб. Нехай витрати будуть проводитися двічі на місяць і швидкість обігу грошової одиниці буде дорівнює також місяця. Таким чином, витративши на початку місяця 500 одиниць, вам буде потрібно ще 500 одиниць в середині місяця, щоб зробити такі витрати, оскільки витрачені раніше 500 одиниць повернуться тільки в наступному місяці. Таким чином, вам необхідна наявність 1000 одиниць. Тепер уявімо, що швидкість обігу грошових коштів в економіці зросла і становить півмісяця. Тепер, витративши 500 одиниць на початку місяця, ви до середини місяця знову отримуєте 500 одиниць, які встигли обернутися і повернулися в вашу систему. Ви можете зробити другі заплановані вами витрати на ті ж 500 одиниць, за допомогою яких здійснювали операцію на початку місяця. Таким чином, вам на ту ж кількість витрат потрібно вже не 1000, а тільки 500 одиниць.
Глава 2. Поняття грошової маси
Одним з основних орієнтирів грошово-кредитної політики є грошова маса. Саме цей параметр грошового обігу впливає на економічне зростання, динаміку цін, зайнятість, безперебійне функціонування платіжно-розрахункової системи.
Грошова массапредставляет собою сукупний обсяг готівки і грошей безготівкового обороту.
Склад і структура грошової маси:
Для вимірювання кількості грошей використовуються спеціальні показники - грошові агрегати, які затверджуються в законодавчому порядку.
Грошовий агрегат - специфічна угруповання ліквідних активів, службовців вимірювачами грошової маси.
У різних країнах використовуються різні грошові агрегати - від самого вузького ( «грошова база») в Швейцарії до широкого показника ліквідності в Великобританії і «всього обсягу кредиту» в Італії. З урахуванням досвіду зарубіжних країн ЦБ Україна веде розрахунки наступних грошових агрегатів:
М0 - готівка в обігу;
М1 = М0 + кошти на розрахункових, поточних і спеціальних рахунках юридичних осіб, кошти страхових компаній, депозити населення до запитання в банках;
М2 = М1 + строкові вклади населення в Ощадбанку;
М3 = М2 + сертифікати та облігації держпозики.
Склад грошових агрегатів різних країнах неоднаковий. Так, у Франції використовується 2 грошових агрегату, в США - 4, в Японії і Німеччині 3, а в Англії п'ять грошових агрегатів.
В даний час для характеристики грошової маси використовується показник грошова база. Він включає агрегат М0 + кошти в касах комерційних банків, обов'язкові резерви банків в БанкеУкаіни і засоби на кореспондентських рахунках комерційних банків у БанкеУкаіни, таким чином, грошова база по суті прирівнюється до агрегату М2.
Грошова маса залежить від двох чинників: кількості грошей і швидкості їх обороту
Звернення грошей не відбувається стихійно - воно підпорядковується певним законам. Їх знання дозволяє оперативніше реагувати на чи інші зміни, приймати відповідні коригуючі рішення і впливати на економічний розвиток найсприятливішим чином. Ці правила поводження називаються законами грошового обігу.
Основний закон грошового обігу, формула якого була представлена К. Марксом, пов'язує ціни, швидкість обігу і кількість грошей:
Однак необхідно пам'ятати, що зазначена формула більшою мірою справедлива для золотого звернення. Справа в тому, що при зверненні золота в якості грошей через обмеженість золотих запасів співвідношення між кількістю золота (монет) і товарами встановлюється стихійно, але відносно точно: надлишок грошей вилучається з обігу і переходить в сферу нагромадження (скарбів), а при нестачі монет їх вилучена частина повертається їх скарбів в обіг.