Формування погасительной фонду
Головна | Про нас | Зворотній зв'язок
Тема Плани погашення кредитів
Існують різні способи погашення кредиту. Відповідно до них складається план погашення кредиту. Ведемо наступні загальні позначення.
D - розмір кредиту.
CFt - витрати по обслуговуванню кредиту за період або термінові виплати. У загальному випадку вони складаються з двох грошових сум CFt = Dt + Rt.
1. Dt - сума, яка йде на повернення основної суми боргу.
2. Rt - відсотки, нараховані на залишок боргу.
Сума проміжних виплат по боргу дорівнює величині позики
. де n - кількість платежів.
Погашення кредиту рівними сумами
Основний борг погашається рівними платежами.
Відсотки нараховуються на залишок боргу.
Скласти план погашення кредиту в розмірі 1 200 000, що виплачується рівними річними платежами. Кредит надано під процентну ставку 20% річних на 6 років.
Виплата за службовим дорівнює руб. заповнюється в (4) стовпці.
Залишок боргу на початок року
Погашення кредиту рівними терміновими виплатами
Витрати з обслуговування кредиту CFt однакові кожен період, являють собою періодичні платежі звичайного ануїтету, де розмір кредиту D - це поточна вартість ануїтету, взятого під r відсотків за період. Якщо період платежів збігається з періодом нарахування відсотків, з формули поточної вартості звичайного ануїтету виводимо розмір термінової виплати.
де r - ставка за кредитом за період, n - кількість платежів.
Відсотки нараховуються на залишок боргу.
Для даних прикладу 1 побудувати план погашення кредиту рівними терміновими виплатами.
Термінова виплата (витрати за період) руб. вноситься в (5) стовпець.
Залишок боргу на початок року
Формування погасительной фонду
А) Відсотки виплачуються в кінці кожного періоду.
Основна сума боргу D повертається в кінці терміну.
Розмір боргу не змінюється, отже, процентні платежі постійні і рівні Rt = D * r. де r - ставка за кредитом.
Так як розмір кредиту досить великий, позичальник створює погасительной фонд - відкриває в банку рахунок. Періодично вкладає на рахунок гроші, на внески нараховуються відсотки за ставкою i. До кінця терміну на рахунку накопичується основна сума боргу D. яка повертається кредитору. Якщо внески до фонду Dt однакового розміру, то основна сума боргу D - це майбутня вартість ануїтету. Якщо період внесків збігається з періодом нарахування відсотків, то з формули майбутньої вартості звичайного ануїтету виводимо розмір вносов в фонд.
Для даних прикладу 1 побудувати графік платежів позичальника.
Внески до фонду 133668 руб. записуються в (3) стовпець.
На внески нараховуються відсотки за ставкою i = 16% річних. Процес накопичення в фонді показаний в (5) стовпці. На накопичену в попередньому році суму нараховуються відсотки і додається наступний внесок.
Відсотки на залишок боргу, Rt
В результаті, до кінця 6 року в фонді накопичитися 1 200 000 руб. (Стовпець (5)), це кредит, що повертається кредитору.
Витрати на обслуговування кредиту дорівнюють 2 242 007 руб. (Сума колонки (4)).
Якби позичальник не створював фонд, витрати були б рівні
D + n * Rt = 1 200 000 + 1 440 000 = 2 640 000 руб.
Економія від створення фонду 2 640 000 - 2 242 007 = 397 993 руб.
Б) Відсотки виплачуються в кінці строку разом з основною сумою боргу.
Сума, що підлягає поверненню в кінці терміну (кредит з нарахованими відсотками) досить велика, тому позичальник створює погасительной фонд - відкриває в банку рахунок. Періодично вкладає на рахунок гроші, на внески нараховуються відсотки за ставкою i. До кінця терміну на рахунку накопичується сума боргу з відсотками по кредиту. яка повертається кредитору. Внески до фонду складають все періодичні витрати по обслуговуванню боргу СFt. Якщо вони однакового розміру, то сума боргу з відсотками по кредиту - це майбутня вартість ануїтету. Якщо період внесків збігається з періодом нарахування відсотків, то з формули майбутньої вартості звичайного ануїтету виводимо розмір вносов в фонд
де D - розмір кредиту, r - ставка за кредитом, n - кількість платежів, i - ставка в фонді.
Для даних прикладу 1 побудувати графік платежів позичальника.
У фонді повинна накопичитися сума, що підлягає поверненню, руб.
Внески до фонду 399130 руб.
На внески нараховуються відсотки за ставкою i = 16% річних. Процес накопичення в фонді показаний в (3) стовпці. На накопичену суму нараховуються відсотки і додається наступний внесок.