Факторинг як форма короткострокового фінансування - фінансування і його види
Факторинг як форма короткострокового фінансування
Банк бере на себе зобов'язання по управлінню поточною дебіторською заборгованістю підприємства і фінансуванню оборотних коштів, що призводить до істотного прискорення розрахунків між сторонами (продавець покупець), забезпечує значне збільшення суми використовуваних засобів без зростання кредиторської заборгованості підприємства.
Які ж переваги дає факторинг постачальнику і виробнику?
Для початку розглянемо ті вигоди, що отримує виробник:
1. Банк фінансує всі поставки з відстроченням платежів, виплачуючи основну частину (до 85%) суми поставки негайно в день відвантаження і залишок коштів у міру фактичної оплати поставок покупцями. Фінансування при факторингу має ряд незаперечних переваг, серед яких в першу чергу варто відзначити наступні:
· Постачальник не повинен повертати виплачені йому гроші, так як витрати фактора (банку або компанії, які здійснюють факторинг) будуть відшкодовані з платежів покупців;
· Фінансування буде тривати так довго, як довго постачальник буде продавати продукцію;
· Фінансування автоматично збільшується в міру зростання обсягів продажів. Таким чином, фінансування в рамках факторингу назавжди позбавляє постачальника від проблеми дефіциту обігових коштів, і це відбувається без зростання його кредиторської заборгованості!
2. Крім фінансування оборотних коштів банк бере на себе значну частину ризиків постачальника, зокрема:
· Ліквідні ризики - ризики виникнення касових розривів, нестачу коштів для покриття важливих поточних витрат і т.д .;
· Валютні ризики - отримуючи фінансування від банку по поставкам з відстрочкою платежу, постачальник отримує можливість негайно конвертувати грошові кошти під оплату валютного контракту;
· Процентні ризики - комісія банку за факторингове обслуговування виплачується в рублях і може бути змінена банком не частіше, ніж один раз на півроку;
· Кредитні ризики - ризик несплати поставки покупцем.
3. Третя послуга, яка носить назву «адміністративне управління дебіторською заборгованістю», передбачає контроль за своєчасною оплатою поставок покупцями. Спеціальну процедуру нагадувань при затримках платежів, регулярні, докладні і зручні звіти про стан дебіторської заборгованості постачальника, всіх його поставках і платежах його покупців і багато іншого, що позбавить постачальника від безлічі поточних проблем і забезпечить об'єктивною інформацією на рівні світових стандартів.
Фінансова вигода постачальника при факторингу:
1. Отримання додаткового прибутку за рахунок можливості збільшити обсяг продажів, отримавши від чинника необхідні для цього оборотні кошти.
2. Економія на невиправданих витратах, пов'язаних з отриманням банківського кредиту. На відміну від банківського кредитування, отримуючи фінансування своїх продажів при факторингове обслуговування, постачальник перестає нести такі витрати:
· Відсотки за користування кредитом;
· Податок на прибуток з відсотків, що перевищують ставку рефінансування ЦБ РФ;
· Витрати з оформлення кредиту;
· Витрати, пов'язані з несподіваним зростанням процентних ставок в країні;
· Витрати на екстрену мобілізацію грошових коштів при настанні терміну погашення кредиту або виплати відсотків, включаючи упущену вигоду, пов'язану з висновком цих засобів з обороту.
До того ж фінансування в рамках факторингового обслуговування виплачується понад банківського ліміту кредитування, який може бути використаний постачальником (наприклад, для цілей відкриття акредитива без покриття, отримання гарантії, вексельного кредиту і т.д.).
3. Економія за рахунок появи можливості закуповувати товар у своїх постачальників за нижчими цінами.
4. Захист від упущеної вигоди від втрати клієнтів за рахунок неможливості за дефіциту оборотних коштів надавати покупцям конкурентні відстрочки платежу і підтримувати достатній асортимент товарів на складі.
5. Захист від втрат, пов'язаних з відсутністю або недостатністю неупередженого контролю за продажами і платежами.
Світовий досвід свідчить: для зростаючої компанії, яка прагне «зайняти своє місце під сонцем», партнерство з відомою факторинговою компанією - надійний шлях до успіху.