Ф'ючерс на нафту
Ф'ючерс - це контракт, за умовами якого одна сторона зобов'язана купити, а інша продати певний актив у майбутньому (в обговорену дату) за фіксованою зараз ціною. Виконання цього зобов'язання гарантує біржа. За право здійснити операцію біржа утримує з учасників контракту так зване гарантійне забезпечення (ГО), зазвичай в розмірі від 2 до 10%, яке після виконання ф'ючерсу повертається учасникам.
Кожен ф'ючерсний контракт має наступні характеристики:
- актив
- кількість активу
- Ціна виконання (ціна страйк)
- Дата виконання (або еспіраціі)
Існує два типи ф'ючерсних контрактів:
- Поставних - припускає фізичну поставку активу.
- Розрахунковий - між учасниками договору відбувається грошовий розрахунок, що становить різницю між поточною ціною активу і ціною укладеного ф'ючерсного контракту, а фізичної поставки товару не відбувається.
нафтовий ф'ючерс
Ф'ючерс на нафту (ф'ючерсний контракт на нафту) - це договір (контракт) між продавцем і покупцем про купівлю-продаж певного обсягу нафти конкретної марки за фіксованою ціною в встановлену дату (дату виконання контракту).
Варто відзначити, що ф'ючерси на нафту широко використовуються на спекулятивному ринку - за деякими даними лише близько 3% всіх ф'ючерсних контрактів на нафту закінчуються реальною поставкою товару покупцеві. Одиничний лот ф'ючерсу на нафту становить 1000 барелів. а найпопулярнішими на торгах марками є північноморська Brent і техаська WTI.
Основними ф'ючерсними біржами для сирої нафти є:
- Нью-Йоркська товарна біржа (NYMEX) - для нафти WTI
- Міжконтинентальна біржа (ICE) - для нафти Brent
Дізнайтеся поточну вартість нафти в реальному часі.
ф'ючерсні трейдери
Два основних типи ф'ючерсних трейдерів - це хеджери і спекулянти. Прикладом хеджера можна назвати авіакомпанію, яка купує ф'ючерси на нафту, щоб захиститися від можливого збільшення цін в майбутньому. Адже від цін на нафту залежить і вартість авіапалива. Таким чином компанія фіксує ризики, якщо бачить потенційне збільшення вартості нафти в майбутньому.
Спекулянтом буде трейдер, вгадують напрямок руху цін і відповідно купує ф'ючерси на підставі своїх припущень, але при цьому не має наміру в фізичному придбанні продукту. Купівлю і продаж ф'ючерсів можна вести навіть не виходячи з дому, а при грамотному підході заробляти на різниці непогані гроші.
Приклад ф'ючерсного контракту на нафту
Припустимо, полягає розрахунковий ф'ючерсний контракт на поставку 1000 баррелів нафти за ціною $ 50 за барель з терміном виконання 1 місяць. Однак по закінченні місяця, враховуючи волатильність нафтового ринку, можливі кілька варіантів розвитку подій:
- Поточна ціна нафти виросла до $ 60 за барель. Таким чином, ви маєте право купити нафту за ціною на $ 10 за барель дешевше і відразу ж продати її за поточною ціною. У разі розрахункового ф'ючерсного контракту фізичної поставки не відбувається і ви просто отримуєте прибуток з різниці цін. Ваша прибуток 1000 баррелів * $ 10 = $ 10000.
- Ціна на нафту за місяць не змінилася. В цьому випадку баланс продавця і покупця не змінюється.
- Ціна на нафту знизилася до $ 45 за барель. Зворотній першому пункту ситуація. У цьому випадку Ви зобов'язані купити нафту за ціною на $ 5 за барель вище поточної. Як і в першому пункті, в разі розрахункового нафтового ф'ючерсу, фізичної поставки товару не відбувається, а з вашого рахунку списується різниця 1000 барелів * $ 5 = $ 5000.