Довірче управління фінансовими активами
Структура активів і цілі управління ними
- матеріальні або реальні (нерухомість, транспортні засоби, обладнання тощо);
- фінансові (гроші, в тому числі і вклади, і права на їх отримання, включаючи цінні папери, чеки, кредитні зобов'язання і т.п. а також деривативи);
- нематеріальні (інтелектуальна власність, ділова репутація і ін.).
Максимізація прибутку має на увазі ефективне розпорядження всіма видами активів, при цьому велику роль відіграє професіоналізм менеджера. У зв'язку з цим останнім часом набуває широкого розвиток довірче управління активами, в першу чергу їх фінансової складової.
Кому довірити активи?
Одним з найбільш ефективних і безпечних методів заощадження коштів і примноження доходів окремої особи або компанії є довірче розпорядження фінансами. Функції управління може виконувати банк. спеціалізована компанія або приватна особа при наявності відповідної ліцензії. Часто в цій ролі виступають ПІФи, брокерські контори, приватні трейдери.
Основним документом, який регламентує процедуру довірчого розпорядження, є договір встановленої форми, згідно з яким певна частина активів клієнта на певний період передається в повне або розпорядження довірчого керуючого.
Довірчий керуючий це висококваліфікований фахівець, здатний розробляти стратегію максимізації доходу та диверсифікації ризиків інвестування. Його обов'язками є інвестування ввірених йому фінансів з метою отримання доходу, частина якого передається інвестору, а частина використовується як плата за послуги.
Дохід виплачується після закінчення терміну договору (як правило, не менше року). При передачі в управління фінансів складається індивідуальний портфель інвестора, операції з якими проводяться відповідно до обраної ним стратегією інвестування. При операціях з переданими в управління цінними паперами дотримується зафіксоване співвідношення ризику і прибутковості.
особливості управління
В даний час довірче управління фінансовими активами відносять до найбільш надійним способам збереження та примноження коштів. Головною особливістю управління є невідчужуваність власності інвестора, а також той факт, що довірчий керуючий є особою, безпосередньо зацікавленим в отриманні максимального доходу від ввірених йому фінансових активів і має широкі можливості диверсифікації ризиків. Крім того, при даній формі управління фінансовими активами інвестор отримує такі переваги, як:
- анонімність (що нерідко використовується як спосіб ухилення від податків);
- збереження власності при можливе банкрутство;
- прозорість операцій;
- можливість дострокового розірвання договору з висновком довірених активів.
Платою за надійність управління є необхідність відрахування значної частини доходу у вигляді комісії керуючому, проте в більшості випадків така ціна цілком виправдана.