Банківський кліринг
Одним з ефективних механізмів проведення розрахунково-платіжних операцій може бути їх організація у формі клірингу.
У загальному випадку кліринг (від англ. Clearing - очищення, розчищення) - це спосіб регулярних безготівкових платежів, заснований на розрахунку (визначення) та заліку взаємних грошових вимог і зобов'язань (боргів) юридичних осіб за товари і / або послуги з подальшим переведенням сальдо. Найбільшого поширення кліринг отримав на ринках товарів, цінних паперів і банківських послуг; він цікавий тим учасникам ринків, які щодня укладають масу угод з багатьма контрагентами, оскільки впорядковує і спрощує підрахунок позицій кожного навчаючи-стніка, в яких в іншому випадку легко заплутатися (втратити чітке уявлення про загальний баланс всієї маси своїх вимог і зобов'язань), знижує ризики непостачання, несплати і ін.
Позиції - ту чи іншу співвідношення вимог (прав, які ще треба реалізувати) і зобов'язань (боргів, які доведеться віддати) учасники угоди. Закрита позиція - рівність вимог і зобов'язань, відкрита позиція - їх нерівність. Відкрита позиція данно-го учасника буде довгою, якщо сума його вимог більше, ніж сума його зобов'язань (має на рахунку більше коштів, ніж повинен сам по операціях, в яких брав участь). При зворотному співвідношенні вимог і зобов'язань даного учасника його позиція буде короткою.
Для банків кліринг важливий також як спосіб прискорення розрахунків і платежів, як спосіб зменшення потреби в коштах платежу (за рахунок зведення до можливого мінімуму зустрічних міжбанківських платежів) і тим самим як засіб підвищення їх ліквідності.
Платежі можуть проводитися або на валовий, або на чистої (разностной) основі. У першому випадку розрахунок і платіж повинні здійснюватися окремо по кожній угоді; у другому випадку вимоги і зобов'язання учасників угод накопичуються протягом певного часу (наприклад, протягом операційного дня), в кінці якого проводиться загальний розрахунок, суть якого - визначення взаімопога-шує (припиняються, вважаються виконаними) зобов'язань і, можливо, сум, які цим шляхом погашають. Якщо всі зобов'язання, наприклад, двох даних учасників взаємно погашаються (утворилися закриті позиції), то для них процес на даному етапі можна вважати завершеним. Якщо позиції виявилися відкритими (з одного боку - довга, з іншого - коротка), то залишається провести врегулювання платежів: підрахувати чисту (непогашену) різницю між позиціями і в розмірі зазначеної різниці перерахувати гроші на кореспондентський рахунок учасника з довгою позицією (тобто того, частина вимог якого без цього залишилася б не виконаною). Саме подібний випадок і означає кліринг, в результаті якого сума боргів учасників один одному на момент розрахунку повинна дорівнювати нулю. Природно, для цього нетто-дебітор (чистий боржник) повинен взяти з доступних йому джерел необхідну суму і внести її на рахунок нетто-кредитора (учасника з довгою позицією). Питання про те, де і як він знайде таку суму, в даному випадку можна не розглядати.
Такий залік сум взаємної заборгованості може проводитися між двома, трьома і більше банками. Відповідно розрізняють двосторонній взаємозалік, який базується на двосторонньому договорі (угоді), або багатосторонній взаємозалік, що передбачає укладення договору (угоди) між трьома і більше учасниками. В останньому випадку банки-учасники вибирають з групи розрахункового агента, який повинен взяти на себе підрахунок позиції кожного члена клірингової системи (т, о, що в ст. 6 Закону «Про ринок цінних паперів» названо діяльністю по визначенню взаємних зобов'язань) та інші необхідні функції (отримання платежів від чистих дебіторів, переказ грошей на рахунки чистих кредиторів, можливо, видача сверхкраткосрочних кредитів для завершення клірингового процесу потребують ліквідності учасникам, прийом і зберігання застав, що забезпечують про зательства учасників). Існує й інший варіант організації клірингу - передати зазначені функції спеціалізованої НКО.
Таким чином, банківський кліринг - це, по-перше, розрахунковий процес, в ході якого одночасно для всієї маси угод визначаються валові (один одному) і чисті (один іншому) борги банків, що регулярно здійснюють один з одним численні угоди, по-друге, платіжний процес, в результаті якого ті, хто повинні були більше, остаточно розраховується з тими, хто мав менше, в розмірі різниць між взаємними боргами.
Процес взаємозаліку зобов'язань банків - учасників клірингової системи називається кліринговим сеансом. Такі сеанси проводяться кілька разів протягом операційного дня в заздалегідь встановлені години і служать для визначення проміжних та підсумкового сальдо кожного учасника системи.
Описаний процес може реалізовуватися по крайней мере в трьох варіантах, тільки один з яких можна вважати справжнім міжбанківським клірингом. Ці варіанти зручніше розглянути на умовному числовому прикладі.
Припустимо, в групу входять три банки, які протягом дня повинні перевести один одному платежі. Виконати свої зобов'язання, тобто провести розрахунки і платежі, банки можуть різними способами. Розглянемо їх на прикладі одного з банків.
Спосіб 1. Розрахунки і платежі на індивідуальній основі.
Банк № 1 в нашому прикладі повинен заплатити за сім угод загальну суму в 1600 од. і отримати платежі за сім інших угод на загальну суму в 1700 од. Можна те й інше робити окремо по кожній угоді. Тоді загальна кількість платежів для банку № 1 дорівнюватиме 14, загальна сума платежів, що підлягають врегулюванню, - 3300 од. підсумкове сальдо дня для нього складе +100 од. (+650 од. У відносинах з банком № 3 і -550 од. У відносинах з банком № 2).
Спосіб 2. Двосторонній взаємозалік.
Банк № 1 визначає сальдо платежів відразу проти двох інших банків. Результати будуть такими: кількість платежів - два (один платіж банку № 2 в розмірі 550 од. І один платіж від банку № 3 в розмірі 650 од.); сума платежів, що підлягають врегулюванню, - 1200 од .; підсумкове сальдо - ті ж +100 од.
Спосіб 3. Багатосторонній взаємозалік.
Сальдо всіх платежів банку № 1 на кінець дня визначає банк - розрахунковий агент групи або спеціалізована НКО. Тоді результати будуть виглядати так: кількість платежів - один (єдиний загальний платіж); сума платежів - 100 од .; підсумкове сальдо - знову ж +100 од. Цей останній варіант і є дійсний міжбанківський кліринг.