Рівні ризику в підприємницькій діяльності
1.2. Шкали й рівні підприємницьких ризиків
В даний час відсутні науково-обгрунтовані рекомендації щодо визначення «прийнятності» того чи іншого рівня ризику в конкретній ситуації. Крім того, в ряді розглянутих нами і широко використовуваних на практиці оцінках рівня ризику відсутні втрати.
Разом з тим при виробленні стратегії поведінки і в процесі прийняття конкретного рішення підприємцю доцільно розрізняти і виділяти певні області (зони ризику) залежно від рівня можливих (очікуваних) втрат.
Спробою заповнити зазначені недоліки і доповнити отримані оцінки рівня ризику додатковою інформацією в процесі прийняття управлінських рішень є розробка і використання різного роду так званих шкал ризику, що дозволяють класифікувати поведінку осіб, що йдуть на господарський ризик.
Як і по більшості інших питань, в літературі немає єдиного підходу у формулюванні та критерії оцінки шкали ризику.
Різноманіття показників, за допомогою яких здійснюється кількісна оцінка, породжує і різноманіття шкал ризику є свого роду рекомендаціями прийнятності того чи іншого рівня ризику. На підставі
№ Величина ризику Найменування градацій ризику
1 0,0-0,1 мінімальний
5 0,6-0,8 максимальний
6 0,8-1,0 критичний
Мал. 2. Емпірична шкала ризику.
Перші три градації ймовірності небажаного результату відповідають "нормальному", "розумного" ризику, при якому рекомендується приймати звичайні підприємницькі рішення. Прийняття рішень з великим ризиком можливо, якщо наступ небажаного результату не приведе до банкрутства.
Для оцінки коливання (мінливості) ризику використовується коефіцієнт варіації (V = s / X) і наводяться наступні шкали:
від 0,1-0,25 - помірна;
понад 0,25 - висока.
до 0,25 - прийнятний;
0,50-0,75 - критичний; понад
0,75 - катастрофічний ризик.
Існують описові характеристики шкал ризику за величиною очікуваних
втрат, які використовуються для оцінки прийнятності містить ризик рішення. У цих градаціях ризику в залежності від рівня можливих втрат здійснюються шляхом виділення наступних вельми умовних зон.
1. Область мінімального ризику характеризується рівнем втрат, що не перевищує розміри чистого прибутку.
2. Область підвищеного ризику характеризується рівнем втрат, що не перевищує розміри розрахункового прибутку. Обережні підприємці намагаються діяти таким чином, щоб можлива величина втрат не виходила за межі допустимого ризику.
3. Область критичного ризику характеризується тим, що в межах цієї зони можливі втрати, величина яких перевищує розміри розрахункового прибутку, але
не перевищує розмір очікуваних доходів. Інакше кажучи, зона критичного ризику характеризується небезпекою втратити не тільки прибуток, але і кошти, вкладені підприємцем в операцію
4. Область неприпустимого ризику характеризується тим, що в межах цієї зони очікувані втрати здатні перевершити розмір очікуваних доходів від операції і
досягти величини, що дорівнює всьому майновому стану підприємця. Реально це означає, що підприємець втрачає не тільки кошти, вкладені в операцію, але і багато понад того, аж до повного банкрутства.
До катастрофічного ризику слід також відносити (незалежно від величини грошового або майнового збитку) такий ризик, який пов'язаний з виникненням безпосередньої загрози для життя людей або екологічних катастроф.
Розглянуті шкали ризику застосовні як для оцінки прийнятності рівня окремих ризиків, так і ризику проекту в цілому.
Для кількісної оцінки ризику також використовуються такі методи як оцінка чутливості проекту до змін і оцінка фінансової стійкості підприємства, а показниками - коефіцієнт чутливості бета (β), точка беззбитковості, коефіцієнт ліквідності.
Коефіцієнт чутливості бета (β) використовується для кількісної оцінки систематичного ризику, який пов'язаний з загальноринковими коливаннями цін і прибутковості.
Точка беззбитковості являє собою точку критичного обсягу виробництва (реалізації), в якій доходи від продажу виробничого кількості продукції дорівнюють витратам на її виготовлення, тобто в якій прибуток
Основним показником платоспроможності є коефіцієнт ліквідності. Під ліквідністю розуміється здатність активів підприємства використовуватися в якості безпосереднього засобу платежу або швидко перетворюватися в грошову форму з метою своєчасного погашення підприємством своїх боргових зобов'язань.
Кожен підприємець повинен оцінювати величину того чи іншого ризику у своїй господарській діяльності.
Кількісна міра підприємницького ризику визначається абсолютним і відносним рівнем втрат, що виникають при здійсненні підприємницької діяльності.
В абсолютному вираженні ризик може бути визначений величиною можливих втрат матеріально-речовому або вартісному вимірі.
У відносному вираженні він визначається як величина можливих втрат віднесених до бази, в якості якої приймається стан підприємства, витрата ресурсів або очікуваний дохід від підприємництва. 3
Під допустимим розуміється ризик, в межах якого даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність. Критичний ризик. Це ризик, пов'язаний з небезпекою втрат у розмірі всієї суми витрат на здійснення даного виду підприємництва. Катастрофічний ризик. при якому підприємець не отримує дохід і втрачає всі вкладені в справу кошти.
1.3. Фактори, що впливають на рівень підприємницького ризику
Підприємницька організація - це складна система, схильна до впливу різних зовнішніх і внутрішніх факторів ризику. Їх прояв породжує невизначеність, яка, в свою чергу, дає можливість підприємцю або отримати додатковий прибуток, або значні збитки. Досягти обраної мети або запланованого результату підприємцю вдається тільки в тому випадку, якщо вдасться заздалегідь передбачити можливі відхилення від мети і певною мірою запобігти пов'язані з цим втрати. При цьому дуже важливо знати джерело ризику, звідки може з'явитися загроза запланованому ходу подій. 4
Співпраця з ненадійним партнером, зміна економічної ситуації в країні функціонування, прийом на роботу некомпетентного співробітника, відкриття розрахункового рахунку в ненадійному банку, некоректні дії з боку конкурентів - все це може привести до збільшення рівня ризиків, що виникають в діяльності підприємств і в кінцевому рахунку призвести до банкрутства.
Для підтримки стійкої роботи підприємницької організації в умовах трансформованою економіки необхідно враховувати всі види факторів ризику: як генетичні. тобто властиві взагалі підприємницької діяльності в будь-яких умовах, так і специфічні. властиві перехідному періоду.
Так, серед специфічних факторів ризику, притаманних економікеУкаіни, можна виділити наступні:
висока частка великих і надвеликих промислових підприємств;
слабка державна підтримка підприємництва;
нечіткість і постійні зміни законодавчих актів, що регулюють підприємницьку діяльність;
нестійке податкове законодавство;