Кредитні гроші (кредитні знаряддя обігу)
Кредитні гроші або кредитні знаряддя обігу - це паперові знаки вартості, що виникають на основі кредиту. Як відомо, кредит веде до значного зменшення витрат обігу. Це пов'язано з тим, що замість металевих грошей в обіг вступають банкноти, векселі, чеки, які тісно пов'язані з кредитом. В результаті використання кредитних грошей економляться справжні або дійсні гроші, у вигляді яких виступають благородні метали, перш за все золото.
В сучасних умовах більшість кредитних грошей пред-ставлять собою кошти на різних рахунках. Центральні банки дають достатню гарантію кредитних грошей, чого не можуть забез-печити в сучасних масштабах грошового обороту комерційні та приватні банки. Тому в даний час обіг грошей здійснюється в основному у вигляді безготівкових розрахунків. При цьому кредитні гроші позбавлені власної вартості. Однак в отли-чие від паперових грошей (казначейських квитків) вони вже з моменту свого виникнення (в класичному розумінні) виступають як знак не лише золота, а й кредиту. Тому вони відображають також рух позичкового капіталу між кредиторами і позичальниками.
Основним емітентом кредитних грошей є банківська система, яка формує грошову масу не тільки шляхом випуску различ-них боргових зобов'язань, але і за допомогою створення уявних вкладів (видаючи позику, банк записує борг клієнта на його позичковому рахунку собі в актив, і одночасно сума виданої позики перераховується банком на розрахунковий рахунок клієнта і стає його внеском, хоча реально вкладу не було). Незважаючи на уявний характер вкладу, він може прийняти форму (приймає її) реальних грошей. В даному випадку збільшується не тільки ресурсна база банку, що не має під собою забезпечення, але і збільшується обсяг грошової маси. Розрізняють три основних види кредитних грошей або кредитних знарядь звернень: вексель, банкнота і чек.
Вексель - це письмове боргове зобов'язання строго уста-ною форми, що дає його власнику (вексельдержателю) безперечне право після закінчення певного терміну вимагати від боржника (векселедавця) або акцептанта сплати позначеної грошової суми.
У порівнянні з іншими борговими зобов'язаннями вексель має такі особливості:
- абстрактність, оскільки в ньому не пояснюються конкретні причини появи боргового зобов'язання (наприклад, продаж
- товару в кредит)
- безперечність зобов'язання боржника здійснити платіж НЕ-залежно від умов виникнення боргу, оскільки правові особливості векселя і його оформлення строго визначаються зако-ном
- обертаність, обумовлену тим, що безліч осіб, на-ходячи в регулярних торговельних відносинах, можуть вико-ти вексель як знаряддя звернення замість готівки (в зв'язку з цим вексель іноді називають торговими грошима)
Векселі бувають прості і перекладні, а в залежності від характеру виникнення вони поділяються на приватні та казначейські. Різновидом приватних векселів є комерційні, воз-виникаючі на основі угод купівлі-продажу товару в кредит, і фінансові, які не мають подібної товарної основи (так звані дружні векселі, що виписуються підприємця-ми один одному з метою подальшого їх продажу і отримання готівки) . Часто фінансові векселі є дутими, не забезпеченими цінностями, так як виставляються некредітоспо-собнимі особами (бронзові векселя).
Казначейські векселі (бони) випускаються державою для покриття своїх витрат. Ці державні зобов'язання - різновид фінансових векселів - є однією з ліквід-них форм вкладення капіталу. Зазвичай казначейські векселі приносять високий відсоток, широко використовуються центральними бан-ками та іншими офіційними органами.
За своїм призначенням вексель виконує різні функ-ції. Основна з них полягає в забезпеченні оплати поставлений-них в кредит товарів (переданих грошей, виконаних робіт і послуг), гарантованих вексельним зобов'язанням. Вексель ви-ступає і як засіб кредиту, а також використовується для інкасування (отримання боргу). Він стає об'єктом учё-та в банку, і під нього відбувається платіж до настання століття-польового виконання. Більшість векселів взаємно погашаються через механізм безготівкових розрахунків шляхом взаємного заліку вексельних зобов'язань без участі готівки. Але суще-обхідних кордону заміщення готівки вексельними звертання-ням, обумовлені тим, що комерційний кредит охоплює лише частину товарообігу (переважно оптову торгівлю), сальдо за взаємною обліку вексельних зобов'язань вимагає оп-лати готівкою, векселі як приватні боргові зобо-тва мають обмежену сферу обігу серед тих осіб, які впевнені в платоспроможності векселедавців і Індос-сантов.
Особливим видом кредитних грошей є банкнота. В умовах золотого монометалізму банкнота є не що інше, як вексель на банкіра, за яким пред'явник в будь-який час може по-лучити гроші і яким банкір замінює приватні векселі. У цьому визначенні чітко відзначені такі дві характерні ознаки класичної банкноти, як те, що банкнота випускається емісійним банком замість комерційних векселів і розміну на золото за першою вимогою.
Тому класична банкнота мала подвійне забезпечення, тобто вексельний (товарне) і золоте (золотий запас емісійного банку). Незабезпечена металом (золотом) емісія банкнот на-ни опиняються фидуциарной, тобто заснованої на довірі.
Незважаючи на те, що комерційний вексель служить безпосереднім-ного основою банкноти, між ними є відмінності по виду боржника, по гарантії і термінів, зумовлені тим, що:
- боржником за векселем є функціонуючий влас-ник - торговець або промисловець, по банкноті - емісійний банк
- банкноти мають суспільну гарантію у вигляді зберігають-ся в банку ресурсів усіх власників. Тому банкноти - про-істотні кредитні гроші, що володіють особливою якістю - загальної обращаемостью. Вексель ж, маючи лише приватну гаран-тію, не виступає загальним платіжним засобом
- банкнота є безстроковим зобов'язанням, оплачувати-мим емісійним банком шляхом розміну на золото (в класичні-кого вигляді) в будь-який момент після пред'явлення, в той час як вік-сель підлягає оплаті через певний термін, що ускладнює його звернення як грошей
Використання в зверненні класичних банкнот не веде до переповнення сфери обігу зайвими грошима, оскільки випуск банкнот на основі векселів в порядку кредитування товарообігу викликає зворотний рух банкнот в банк і, відповідно, з настанням терміну платежу по кредиту банк-ноти регулярно повертаються в емісійний банк. У той же час одне вексельний обіг банкнот саме по собі не може гаран-тувати їх повернення в банк внаслідок того, що:
- сума вексельних зобов'язань зазвичай перевищує суму цін проданих товарів
- в обігу завжди знаходиться кількість векселів, переви-шує реальну потребу обороту в грошах, причому не тільки комерційних, а й дружніх, бронзових, казначейських, кото-які позбавлені товарної основи
- терміни погашення векселів не завжди збігаються з фактичних-кими термінами реалізації товарів, що може призвести до так званого кризи неплатежів
- в періоди економічних криз навіть комерційні століття-селю не оплачуються в строк, оскільки ускладнюється реалізація товарів, на основі яких вони з'явилися
Необхідно мати на увазі, що раніше при ходінні класси-чеських банкнот їх двояке забезпечення - кредитне і металеві-чеський - гарантувало відносну стійкість і ела-ність банкнотного звернення в порівнянні з казначейськими бу-мажной грошима. Закон обігу розмінних банкнот полягав у тому, що кількість їх у зверненні було дорівнює кількості золота, необхідного для звернення, а кожна банкнота була представником позначеного на ній золотого вмісту грошово-ної одиниці.
В умовах золотого монометалізму банкноти відрізняються від паперових грошей:
- за суб'єктами випуску (банкноти випускаються банком, паперові гроші - державним казначейством)
- щодо забезпечення (класична банкнота мала подвійне забезпечення - вексельне і золоте, а паперові гроші практично нічим не забезпечені)
- по порядку випуску (класична банкнота випускалася в порядку кредитування товарообігу, а паперові гроші - для покриття дефіциту державного бюджету поза зв'язком з действи-них потреб обороту в грошах)
- по закономірностям звернення (паперові гроші не еластичні, оскільки будучи випущеними в обіг, вони залишаються там і не можуть приспосо-битися до потреб обороту в грошах, а класичні банкно-ти, що випускалися під вексельне і золоте забезпечення, повер-щались в центральний банк з настанням терміну платежів за векселями та в міру пред'явлення їх до розміну на золото)
За характером емісії і впливу на економіку банкноти, з одного боку, наближаються до паперових грошей, оскільки вони наділені примусовим курсом, їх емісія і забезпечення пов'язані з державними цінними паперами. З іншого сторо-ни, сучасні банкноти зберегли певною мірою кредит-ву основу, так як вони випускаються в обіг в порядку банківського кредитування господарства і держави і є елементом позичкового фонду.
Чек - це письмовий наказ власника поточного рахунку банку сплатити готівкою або перевести на поточний рахунок іншої особи певну суму банкнот. В основі чека лежить банкнотного забезпе-печення. Чек служить засобом отримання готівки з теку-ного рахунку банку, засобом обігу і платежу за куплені товари і в погашення боргу, а також безготівкових розрахунків. Чеко-ше обіг виник і розвивається на базі розширення кредит-них операцій, централізації банківської системи і перетворення центрального банку в основу кредитної системи.
Розрізняють види чеків:
- іменні (на певну особу)
- ордерні (з правом передачі)
- представницькою (можуть передавати-ся без індосаменту)
Чек має певну форму і реквізити. Розвиток чеків призвело до заміни його іншими інструментами використання поточних рахунків, зокрема кредитними картами. Кредитна картка - іменний грошовий документ, випущений банком, що засвідчує особу власника в банку і дає йому право на придбання товарів і послуг в роздрібній торгівлі без оплати готівкою. Клієнт підписує рахунок в магазині, який періодично проводить розрахунки з банком даного клієнта шляхом списання певної суми з його поточного рахунку.