Іпотечний сертифікат участі що це таке, випускається терміном не більше 30 і 40 років
Кредит і позики є способом отримання швидких і необхідних коштів. Одним із засобів реалізації іпотечних прав виступають цінні папери. Різновидом таких цінних паперів служить іпотечний сертифікат участі. Він підтверджує право свого власника на розпорядження своєю часткою власності на іпотечне забезпечення і отримання фінансових надходжень від іпотечного портфеля організації.
Щоб зрозуміти правила використання та переваги даного виду сертифіката слід розібратися, що це таке.
Що це таке - іпотечний сертифікат участі (ІСУ)?
Обсяг іпотечного портфеля розділений на рівні частки, про що і свідчить кожен з виписаного документа - ІСУ. У статуті кожного кредитного союзу зазначена загальна кількість цінних паперів. Різновид таких цінних паперів являє собою емісійний випуск, їх звернення та володіння відбувається без підтверджуючих документів. Будь-яких обмежень для обороту та обігу вони не мають, їх продаж та покупка можлива на будь-якій торговельній біржі, де відбувається процес обміну цінними паперами. Але вони не мають своєї оголошеної вартості і будь-які інші цінні папери, випущені на основі їх, є недійсними.
Випускати і видавати можуть тільки комерційні підприємства, які отримали ліцензії на ведення діяльності з управління інвестиційними портфелями і пайовими внесками, добровільними пенсійними фондами та кредитними організаціями.
Умови випуску ІСУ
Іпотечний сертифікат участі випускається при дотриманні організацією таких умов:
Загальний розмір випущених цінних паперів не повинен перевищувати обсягу кредитних активів, також не може бути випущено більше 50-ти кратного розміру капіталу емітента;
Термін випускаються паперів обмежений терміном дії кредитного договору, сертифікат випускається на строк не більше 30 років, тому на протязі цього часу не змінюються і умови по кредитуванню;
Законодавством встановлено мінімальний розмір для випущених цінних паперів - загальна сума сертифікатів становить не менше 100 тис. Євро в еквівалентному відношенні до рубля за курсом, зафіксованим на день випуску.
Якщо іпотечний сертифікат участі випускається на строк не більше 40 років, то забезпеченням виступають довгострокові зобов'язання місцевих органів влади і іпотека, гарантії банківських установ. Якщо раніше кредити видавалися за рахунок власних коштів, то зараз це стало можливо тільки за рахунок залучених фондів. Це здійснюється шляхом вкладення депозитних вкладів у фізичних осіб, випуском - емісією цінних паперів і лізингу.
Економічне обгрунтування випускаються сертифікатів
Оскільки сертифікат випускається на строк не більше 30 років, то такі зобов'язання самі по собі є довгостроковими, тобто банк, що видав кілька кредитів вже не має можливості здійснювати дані програми на колишньому рівні через відсутність коштів. Виходом зі сформованої ситуації може служити продаж боргових зобов'язань позичальників. Відбувається залучення нових коштів і постійне нарощування іпотечного портфеля емітента. До того ж законодавство вказує пряме посилання, що іпотечний сертифікат участі може випускатися протягом декількох років і під забезпечення одного об'єкта нерухомості. При покупці ІСУ укладається договір на довірче управління, а сам сертифікат випускається на строк не більше 40 років, але не менше 12 місяців. Це іменний цінний папір, що підтверджує право свого власника на управління та отримання винагороди за вкладення своїх заощаджень. Також сертифікат породжує вимогу про належне виконання довірчої організацією своїх зобов'язань.
Інноваційний підхід в побудові системи кредитування
Іпотечний сертифікат участі створює принципово новий підхід до оцінювання складних фінансових відносин, оскільки він породжує для своїх власників абсолютно нові права і обов'язки. Кожен власник даного паперу є вигодонабувачем вкладених коштів і співвласником спільного майна, під покриття якого були випущені цінні папери. Якщо документ випускається на строк не більше 30 років, тоді протягом цих років за ним зберігається певний обсяг прав і повноважень.
Здійснювати випуск цінних паперів під іпотечне покриття мають чітко окреслене коло осіб, тому сертифікат випускається на строк не більше 40 років тільки іпотечними агентами і кредитними організаціями.
Фінансова зацікавленість власників даних сертифікатів полягає в щорічному отриманні виплат.
Розібравши один, але досить складний механізм отримання грошей і зрозумілий що це таке, можна прийняти його на озброєння на довгострокову перспективу заробітку непоганого доходу.