Іпотечні сертифікати участі з іпотечним покриттям в 2019 році
іпотечне покриття
Іпотечні сертифікати участі з іпотечним покриттям мають силу тільки при дотриманні певних умов, а саме:
- Основна сума боргу за зобов'язанням за кожним договором або заставної не перевищує 70% ринкової вартості нерухомого майна (предмета іпотеки), яка була встановлена незалежним оцінювачем.
- Договір про іпотеку не передбачає можливість заміни або відчуження нерухомого майна, що знаходиться в заставі і є предметом іпотеки, без згоди власника заставного права.
- Закладене нерухоме майно застраховане від ризику пошкодження або втрати на користь кредитора, при цьому сума страхування не може бути менше суми іпотечного вимоги про повернення суми основного боргу.
- Предметом договору позики є тільки грошові кошти.
Іпотечні сертифікати участі не можуть входити до складу того іпотечного покриття, на яке засвідчують частку в праві спільної власності.
Хто випускає ІСУ
Випуск іпотечних сертифікатів участі є прерогативою тільки комерційних організацій, які мають ліцензії на здійснення управління інвестиційними фондами, ПІФами, пенсійними фондами на недержавній основі, а також кредитними організаціями.
Видача ІСУ стає підставою для утворення спільної часткової власності між власників таких сертифікатів на іпотечне покриття і установою, яке регулює довірче управління іпотечним покриттям.
Умови довірчого управління
В умови і правила довірчого управління входять такі відомості:
- Індивідуальна ідентифікація іпотечних сертифікатів з даними іпотечним покриттям.
- Повне найменування управителя іпотечним покриттям, а також найменування спеціалізованого депозитарію і реєстратора, який здійснює ведення реєстру власників ІСУ.
- Права і обов'язки керуючого.
- Термін дії договору довірчого управління.
- Кількість сертифікатів і порядок їх видачі.
- Порядок і терміни виплат фінансів по закінченню погашення ІСУ.
- Порядок виплати по кожному іпотечним сертифікатом грошей за рахунок платежів, які були отримані за зобов'язаннями, якщо їх вимоги складають іпотечне покриття. Термін такої виплати не повинен перевищувати трьох місяців з дня отримання платежів.
- Порядок визначення грошової суми, яка підлягає до виплати по закінченню погашення ІСУ.
- Порядок і терміни реєстрації записів в реєстрі про придбання, передачу та погашенні іпотечних сертифікатів власниками.
- Права власників ІСУ.
- Порядок скликання і проведення загальних зборів власників сертифікатів.
Також документ регламентує розміри винагороди керуючому, депозитарію та реєстратора; максимальні розміри витрат з довірчого управління іпотечним покриттям; порядок розкриття інформації про довірче управління, а також інші відомості, встановлені законом.
Інші особливості довірчого управління
Якщо виникає ситуація, коли ліцензія спеціалізованого депозитарію, який веде реєстр іпотечного покриття, анулюється, то керуючий цим покриттям може внести в правила зміни. Ці зміни будуть пов'язані із заміною депозитарію. Одночасно на керуючого лягає обов'язок прийняття рішення про скликання загальних зборів. На зборах головним питанням стає твердження нового спеціалізованого депозитарію.
До договору довірчого управління іпотечним покриттям бажаючі можуть приєднатися за допомогою придбання іпотечних сертифікатів участі, видачею яких займається керівник.
Інші обов'язки керуючого:
- Отримання і прийом платежів за зобов'язаннями, вимоги за якими становлять іпотечне покриття.
- Перерахування та виплати власникам ІСУ за рахунок зазначених платежів.
- Забезпечення належного виконання зобов'язань.
Договір довірчого управління іпотечним покриттям укладається на строк від 1 року до 40 років.
Особливості іпотечних сертифікатів участі
Важливою особливістю іпотечних сертифікатів участі є відсутність номінальної вартості. Не допускається випуск похідних цінних паперів від іпотечних сертифікатів участі.
Облік прав на ІСУ здійснюється на особових рахунках у реєстрі власників сертифікатів, або на рахунках депо, за умови, що правила довірчого управління іпотечним покриттям таку можливість передбачають.
Права власника і переваги іпотечного сертифіката
Іпотечний сертифікат участі наділяє свого власника певними правами, а саме:
- Тримач може отримувати гроші, отримані в результаті фактичного виконання зобов'язань.
- Може очікувати від організації випуску іпотечних сертифікатів участі відповідного контролю над даними іпотечним покриттям.
Іпотечні сертифікати участі володіють і вигідними перевагами для своїх власників:
- Скасовують необхідність створення численних додаткових угод.
- Мають високу ймовірність їх доповнення в іпотечні покриття і випуск облігацій.
- Не вимагають додаткового формування і реєстрації проспекту емісії, що в підсумку заощаджує витрати на створення самого іпотечного сертифіката участі.
- Припускають заповнення тільки одного договору, заснованого на довірчому управлінні.
Є і негативний момент, який знижує надійність ІСУ, це досить поширена практика здійснення пул забезпечення не тільки з іпотечних закладних, а й з деяких активів, які не мають прямого відношення до іпотеки. Розвитку цього фактора сприяють недоробки в законодавстві з цього питання.
Читайте також:
