Інструмент власного капіталу - велика енциклопедія нафти і газу, стаття, сторінка 1
інструмент власного капіталу
Інструмент власного капіталу - це будь-який договір, що підтверджує право на частку активів компанії, що залишаються після вирахування всіх її зобов'язань. [1]
Інструмент власного капіталу - це договір, що надає право на певну частку капіталу організації, яка виражається вартістю її активів, не обтяжених зобов'язаннями. Величина капіталу організації завжди дорівнює вартості її актину за вирахуванням суми всіх зобов'язань цієї організації. Фінансові зобов'язання відрізняються від пайових інструментів тим, що відсотки, дивіденди, збитки та прибутки за фінансовими зобов'язаннями відображаються в бухгалтерському обліку на рахунку прибутків і збитків, а доходи по пайовою інструментам, розподілені на користь їх власників, списуються на зменшення рахунків капіталу. До пайових інструментів відносяться звичайні акції і опціони емітента на випуск звичайних акцій. Вони не породжують зобов'язання емітента виплачувати гроші або передавати їх власникам інші фінансові активи. Виплата дивідендів представляє собою розподіл частини активів, що становлять капітал організації; це розподіл і виплати не є обов'язковими для емітента. Фінансові зобов'язання емітента виникають тільки після рішення про виплату дивідендів і тільки на суму, яка належить до виплати грошовими або іншими фінансовими активами. Сума дивідендів, що не підлягає виплаті, наприклад, що рефінансуються в знов емітуються акції, не може класифікуватися як фінансових зобов'язань. [2]
Інструмент власного капіталу - це договір, що надає право на певну частку капіталу організації, яка виражається вартістю її активів, не обтяжених зобов'язаннями Величина капіталу організації завжди дорівнює вартості її активів за вирахуванням суми всіх зобов'язань цієї організації. [3]
До пайових інструментів відносяться звичайні акції і опціони емітента на випуск звичайних акцій. Вони не породжують зобов'язання емітента виплачувати гроші або передавати їх власникам інші фінансові активи. Виплата дивідендів представляє собою розподіл частини активів, що становлять капітал організації; це розподіл і виплати не є обов'язковими для емітента, Фінансові зобов'язання емітента виникають тільки після рішення про виплату дивідендів і тільки на суму, яка належить до виплати грошовими або іншими фінансовими активами. Сума дивідендів, що не підлягає виплаті, наприклад, що рефінансуються в знов емітуються акції, не може класифікуватися як фінансових зобов'язань. [4]
Оціночна вартість інструмента власного капіталу - опціону на акції (2 000 000 - 1 848 115 151 885 дол. [5]
Компенсаційні виплати інструментами власного капіталу здійснюються за угодами з працівниками, за якими останні мають право на отримання пайових інструментів випущених самою компанією або її материнською компанією. Інша форма угод полягає в тому, що величина зобов'язань компанії перед працівниками залежить від майбутньої ціни пайових інструментів, випущених компанією. [6]
Компенсаційні виплати інструментами власного капіталу здійснюються за угодами з працівниками, за якими останні мають право на отримання пайових інструментів, випущених самою компанією або її материнською компанією. Інша форма угод полягає в тому, що величина зобов'язань компанії перед працівниками залежить від майбутньої ціни пайових інструментів, випущених компанією. [7]
Такі опціони є пайовими інструментами. а не фінансовими зобов'язаннями. [8]
Привілейовані акції відносяться до пайовою інструментам тільки в тих випадках, коли емітент не приймає на себе зобов'язання їх викупу (погашення) в певний термін або побажанням власника протягом певного періоду. В іншому випадку, коли емітент зобов'язаний у визначений термін передати власнику привілейованої акції будь-які фінансові активи, включаючи грошові кошти, і при цьому припинити договірні відносини за даними привілейованими акціями, вони класифікуються як фінансові зобов'язання організації-емітента. [9]
Привілейовані акції відносяться до пайовою інструментам тільки в тих випадках, коли емітент не приймає на себе зобов'язання їх викупу (погашення) в певний термін або за бажанням власника протягом певного періоду. В іншому випадку, коли емітент зобов'язаний у визначений термін передати власнику привілейованої акції будь-які фінансові активи, включаючи грошові кошти і при цьому припинити договірні відносини за даними привілейованими акціями, вони класифікуються як фінансові зобов'язання організації - емітента. [10]
Ознаки за якими класифікуються фінансові зобов'язання і інструменти капіталу. показані на наведеній нижче схемі. [11]
Через те що в цьому процесі беруть участь пайові інструменти. компанія може випускати облігації з більш низьким купоном, оскільки вона надає власникам облігацій безкоштовну можливість, яка може коштувати значно більше, ніж сама облігація, оскільки вартість звичайних акцій зростає із зростанням прибутковості компанії. [12]
Ознаки, за якими класифікуються фінансові зобов'язання і інструменти капіталу. показані на наведеній схемі. [13]
Звичайні акції (common stock) (1) - інструменти капіталу інвестування; кожна акція дає право на володіння частиною власного капіталу корпорації. [14]
Складні фінансові інструменти складаються з двох елементів: фінансового зобов'язання та інструмента власного капіталу. Наприклад, облігації, конвертовані в звичайні акції емітента, по суті складаються з фінансового зобов'язання погасити облігацію і опціону (інструмента власного капіталу) дає право його власникові отримати в зазначений термін звичайні акції, які зобов'язаний випустити емітент. В одному документі співіснують два договірних угоди. Ці відносини і можна було оформити двома договорами, але вони містяться в одному. Тому, Стандарт, вимагає роздільного відображення в звітному балансі сум, що характеризують фінансове зобов'язання і, окремо, інструмент власного капіталу, незважаючи на те, що вони виникли і існують у вигляді єдиного фінансового інструменту. Первинна класифікація елементів складного фінансового інструмента зберігається незалежно від можливої зміни майбутніх обставин і намірів його власників і емітентів. [15]
Сторінки: 1 2 3 4