Довірче управління цінними паперами
Цей спосіб вкладення наявного капіталу є вигідним як для потенційного інвестора, так і для професійного керуючого. Дана послуга надає інвестору не потрібно витрачати час на придбання і продаж акцій. а керуючий отримує винагороду за надані послуги.
Довірче управління цінними паперами. Особливості
Цей метод отримання пасивного доходу передбачає передачу капіталу на фіксований термін. Умови співпраці обговорюються між керуючим і інвестором в момент підписання договору.
- Інвестору не потрібно володіти знаннями, які будуть потрібні для укладення угод з акціями / облігаціями. Всі питання, які стосуються операцій з акціями / облігаціями, а також з вибором відповідної стратегії, лягають на плечі професійного керуючого.
- Процес управління капіталом інвестора є максимально прозорим. Інвестор періодично отримує дані про здійснюваних діях, а також про поточний склад портфеля акцій / облігацій. Таким чином, інвестор завжди знає про економічний результаті всіх здійснюваних операцій.
- Допустимий рівень ризику обмовляється на етапі укладення контракту про співпрацю. Фактичним власником капіталу протягом усього терміну договору залишається інвестор. Якщо виникне така необхідність, то інвестор може як зняти частину капіталу, так і поповнити його.
- Рівень прибутковості цього інвестиційного інструменту значно вище ніж у звичних вкладів.
Читайте також: Інвестиції в золоті злитки. Чи варто купувати золото
Довірче управління цінними паперами за ключовими принципами схоже на інші типи довірчого управління. Інвестор довіряє кваліфікованому керуючому власні цінні папери і капітал, а також обумовлює період дії контракту. Згідно з наявною практики тривалість довірчого управління не перевищує п'яти років.
Операції з продажу / купівлі цінних паперів керуючий здійснює від власного імені. Всі документи, пов'язані з описаними вище операціями, в обов'язковому порядку позначаються знаком «Д. У.».
Форми довірчого управління
Існують такі форми довірчого управління цінними паперами:
- Перша форма управління передбачає проведення всіх дій по купівлі / продажу цінних паперів на власний розсуд керівника. Цю форму здійснення операцій прийнято називати повним довірчим управлінням.
- Друга форма управління передбачає здійснення всіх операцій за розпорядженням інвестора. Дана форма носить назву «довірче управління за наказом».
- Третя форма управління передбачає здійснення всіх операцій лише після затвердження їх клієнтом. Цей метод називають управлінням за погодженням.
Читайте також: Брокер RoboForex пропонує інвестором привабливі умови співпраці
Стратегії управління цінними паперами
Керуючий для управліннями цінними паперами може застосовувати одну з перерахованих нижче стратегій:
- Агресивна. Даний метод управління акціями / облігаціями дозволяє отримають досить високий дохід в середньостроковому часовому інтервалі, але він пов'язаний з досить високим рівнем ризиків. Ця стратегія передбачає отримання доходу на швидких змінах ринкової кон'юнктури. Як правило, капітал застосовується для операцій з фондовими індексами.
- Консервативна. Ця методика управління цінними паперами передбачає отримання відносно невеликої прибутку, але при цьому вона є найбільш безпечною. Наявний капітал зазвичай вкладається в боргові папери найбільш надійних емітентів, для яких характерним є фіксований рівень прибутковості.
- Помірна. Це методика управління капіталу призначена для отримання помірного доходу в довгостроковій перспективі. Капітал інвестор вкладається як в високоліквідні, так і в безпечні цінні папери з невисоким рівнем дохідності. При грамотному поєднанні описаних вище типів цінних паперів вдається необхідного рівня прибутковості і помірних ризиків.
- Структурна. Ця методика довірчого управління зазвичай застосовується для досягнення максимального рівня прибутку за рахунок збільшення ціни придбаних цінних паперів в довгостроковій перспективі. Для забезпечення необхідної безпеки ця стратегія передбачає установку критичного обсягу збитків. Портфель, розроблений відповідно до цієї стратегії, складається з високодохідних цінних паперів, а також ліквідних ринкових інструментів, таких як опціони на нафту і дорогоцінні метали. Портфель створюється за таким принципом, щоб збитки, які можуть виникнути через зменшення ціни одних цінних паперів, покривалися прибутком від інших.
- Індивідуальна. Цей спосіб управління передбачає створення інвестиційного портфеля за допомогою спільних зусиль інвестора і керуючого. Дана стратегія, за умови грамотного підходу, дозволяє сподіватися на отримання прибутку завдяки коливанням кон'юнктури ринку, які володіють невеликою тривалістю.
Читайте також: Що таке портфельні інвестиції
Управління цінними паперами є досить складним процесом, який вимагає від керівника наявності необхідного досвіду і кваліфікації. З цієї причини слід максимально ретельно підбирати відповідного керуючого, так як в протилежному випадку ви можете втратити частину наявного капіталу.