Акредитив з постфінансуванням
Акредитив з постфінансуванням. Така форма акредитива використовується в разі, коли банк готовий надати імпортеру цільове фінансування на придбання товару в рамках акредитива. Після того як продавець, відвантаживши товар імпортеру, представить в підтверджуючий банк документи, останній сам здійснить платіж за акредитивом, а імпортер отримає відстрочку платежу від свого банку на заздалегідь обумовлений термін. Однак слід врахувати, що додаткову комісію, за фінансування, починаючи з моменту, перерахування платежу продавцеві буде оплачувати імпортер і загальна вартість операції збільшиться. Ця форма фінансування сьогодні широко поширена, оскільки в цьому випадку вартість залучених ресурсів для українського банку нижче, що в свою чергу позначається на ціні кредиту для імпортера. Залежно від валюти, в якій здійснюється фінансування, загальна комісія банків сьогодні становить 7-9% річних + + LIBOR / EUROLIBOR (зараз близько 2-2, 5% річних).
У той же час потрібно мати на увазі, що законодавство деяких держав обмежує можливість використання постфінансування як інструменту кредитування українського імпортера.
Постфінансівання, як правило, здійснюється двома способами. Перший - на рівні «банк - банк», коли фінансування предоставлет банку-емітенту третім банком, який зазвичай виступає підтверджує або рамбурсуючим [33] банком за угодою. Для цього знаходять банк (західний), яким може також виступати банк одержувача і який в момент настання платежу по акредитиву може призвести такий платіж за рахунок надання українському банку фінансування (його умови банки обумовлюють між собою окремо). Таким чином, український імпортер отримує можливість короткострокового фінансування (шляхом отримання відстрочки оплати по акредитиву) за рахунок коштів західного банку.
Другий спосіб фінансування «банк - клієнт» більше нагадує не акредитивні, а кредитні відносини між банком і клієнтом. В даному випадку банк, безпосередньо відкриває акредитив, в момент настання платежу по ньому здійснює платіж за рахунок власних коштів і дає можливість імпортеру погасити заборгованість через певний період, надаючи йому, таким чином, розстрочку платежу по акредитиву. Умови такого фінансування регулюються, як правило, кредитною угодою між банком і імпортером. В даному випадку український імпортер отримує можливість короткострокового фінансування за рахунок коштів українського банку.
Можливість постфінансування залежить головним чином від готовності західного банку здійснити подібну операцію. У своїй практиці я стикався з ситуаціями, коли французькі банки відмовлялися надавати постфінансівання за акредитивами, відкритим українськими учасниками ЗЕД на користь своїх партнерів.
Причина в тому, що французьке законодавство жорстко регулює угоди з українськими банками. При здійсненні подібних операцій французькі банки зобов'язані створювати значні резерви, що робить постфінансівання для них нерентабельним. Тому в більшості випадків вони надають тільки можливість виконання акредитива шляхом відстроченого платежу [34] - така операція не є постфінансуванням. За бажанням бенефіціара - одержувача по акредитиву - банки «дисконтують документи», тобто виробляють платіж по акредитиву достроково за мінусом ставки дисконтування.
Інші західні банки, наприклад австрійські та голландські, надають постфінансівання за акредитивами, і ми з ними такі угоди реалізовували.
На закінчення хотілося б ще раз підкреслити, що використання акредитивної форми розрахунків дозволяє вирішувати керівництву компанії відразу дві великі завдання. По-перше, значно знижуються ризики на контрагента, так як банк, а іноді і два, виступає в якості гаранта сторін за контрактом. По-друге, дана форма міжнародних розрахунків дозволяє здійснювати фінансування проектів на більш привабливих умовах, ніж пряме кредитування, особливо в період вирівнювання процентних ставок між внутрішніми і зовнішніми джерелами фінансування для українських банків.
Експортно-імпортні операції можуть ускладнюватися поруч обставин: часом і ризиком перевезення, митними формальностями, імпортно-експортними обмеженнями, а також необізнаністю партнерів про ділову репутацію і чесності один одного. Щоб створювалися сприятливі умови для здійснення платежів, існує система міжнародних розрахунків.
Під час обговорення договору про продаж товарів або послуг, головною темою є метод платежу. На внутрішньому ринку все досить просто - це або передоплата, або оплата в межах розумного проміжку часу. Експортери та імпортери також прагнуть убезпечити себе, вибираючи акредитив як найбільш використовувану і безпечну систему розрахунків. Для покупця документарні акредитиви вигідні тим, що він може висувати умови продавцю і знизити до мінімуму ризик невиконання постачальником його зобов'язань щодо поставки товару. До того ж він купує товар, використовуючи великий досвід Банку в подібних угодах. Продавець зі свого боку може бути впевнений, що після відсилання товару і при наданні всіх документів відповідно до умов акредитива він отримає оплату незалежно від покупця, тому що в цьому випадку платить Банк.
Отже, акредитив (від лат. Accredo - довіряю) - це угода, в силу якого банк-емітент, діючи на прохання і на підставі зазначених документів і при дотриманні всіх інших умов акредитива. За своєю суттю ця угода між продавцем і його банком, за яким банк зобов'язується отримати від банку покупця платежі за товар і передати їх продавцеві, і навпаки: угода між покупцем і його банком, за яким банк зобов'язується виконати доручення покупця щодо здійснення платежу за куплений товар . Природно, що обидва банки здійснюють ці операції на оплатній основі; тому вартість контракту при оплаті по акредитиву буде завжди інший, ніж при оплаті, наприклад, за відкличним чеком або чеком.
Потреба у використанні акредитива виникає тоді, коли приватні особи або компанії - власники рахунки в одному пункті періодично (або від випадку до випадку) можуть мати потребу в грошах в іншому пункті, в своїй країні або за кордоном. Опинившись в такому положенні клієнт віддає наказ своєму банку відкрити акредитив в иногороднем відділенні або в лазні-кореспонденті, тобто просить інший банк провести платежі за його рахунок або за рахунок депонуються на окремому рахунку грошей клієнта на користь тієї чи іншої особи.
У загальному випадку акредитив є засобом передачі фондів або способом розрахунку.
1. Цивільний кодекс Укаїни.