Що таке акція і як працює фондовий ринок
Починаючи цей освітній проект, ми б хотіли дати максимум корисної інформації і мінімум сухих визначень. Але велика кількість термінів в тематиці і різний рівень початкової підготовки Новомосковсктелей не дозволяє вести діалог з усіма на одній мові. Тому ми дамо ази «без води» і будемо йти від загального до конкретного, заглиблюючись і концентруючись саме на заробіток грошей.
Що таке акції компаній
Почати щось розповідати про інвестиції і обійти стороною це питання не можна. Компанії вУкаіни за своєю організаційно-правовій формі можуть мати різний статус. Ось найбільш часто використовувані форми:
- товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ);
- акціонерні товариства (публічного або непублічного типу).
Все це вперше сприймати досить складно, але є хороша новина: це не важливо для заробітку на акціях і можна прямо зараз викинути з голови. Нас будуть цікавити тільки публічні акціонерні товариства (ВАТ, ПАТ), вони ж - публічні компанії.
Публічне акціонерне товариство або ВАТ - форма організації компанії, що характеризується вільним обігом акцій на ринку і необмеженою кількістю акціонерів.
Отже, ми підійшли до понять «акція» і «акціонер».
Акція - цінний папір, що дає права на частину майна і прибутку компанії пропорційно частці в загальному капіталі.
Акціонер - власник однієї або більше акцій компанії.
Ця базова інформація викликає більше запитань, ніж дає відповідей. Хто може стати акціонером? Якщо це цінний папір, то де її купити, як вона взагалі виглядає і як її зберігати? Скільки коштує і скільки грошей приносить одна акція? Де знайти список публічних акціонерних товариств? І ще купа питань, відповіді на які критично важливі для інвестицій в акції. Давайте про все по порядку.
Які бувають акції, і як працює механізм ринку акцій
Крім акцій, до цінних паперів відносяться облігації, векселі і деякі інші маловідомі фінансові інструменти. Розповідати про них ми не будемо, тому що вони не годяться для заробітку - малодоступні обивателю.
При словах «цінні папери» люди зазвичай уявляють собі якісь сертифікати з ім'ям власника, купою голограм і ступенів захисту, які зберігаються в сейфах багатіїв в охоронюваних котеджах або банківських сховищах. Все це на сьогодні не має нічого спільного з реальністю. Акції публічних компаній сьогодні - це бездокументарні неіменні цінні папери. Реальність така, що вони являють собою просто запис в комп'ютерній базі даних. На практиці це дає можливість миттєво купувати і продавати акції, змінюючи лише ім'я власника в базі, званої реєстром акціонерів.
Така схема може викликати сумніви в надійності. А що, якщо хтось перепише моє ім'я в електронному реєстрі без мого відома? Щоб цього не сталося, списки веде спеціалізована організація, яка називається реестродержатель. Реєстроутримувачем не може бути аби хто, це ліцензована безпосередньо Центробанком діяльність. Випадків, коли права на чиїсь акції публічної компанії просто без відома власника передали іншій особі, немає, не було і бути не може - до наступної комуністичної революції, по крайней мере.
Як говорилося вище, використовуючи можливості сучасного електронного документообігу, акцію можна швидко продати і купити. А що, якщо вона буде переходити з рук в руки кілька разів на день - щоразу вносити запис до реєстру? Для мільярдів акцій на ринку це досить складно! Тому якщо ви захочете купити акції на ринку, ваші акції будуть зберігатися не у реєстроутримувача, а в депозитарії. Це організація, яка займається переписуванням прав на акції за підсумками торгів на біржі кожен день.
Все це дуже нудна інформація, яка вам на практиці не буде потрібна для торгівлі акціями. Вона тут наводиться, щоб ви зрозуміли, що інвестиції в акції - це безпечно. Розумні люди роками продумували механізми, щоб акції у приватного інвестора ніхто не міг просто так відібрати. Якщо ви інвестуєте гроші в цінні папери, вас ніхто не «кине». ВУкаіни на захист ваших інтересів стоїть цілий ряд державних інститутів і законів. За тим, щоб вас «Не кинули», стежить в першу чергу Федеральна служба з фінансових ринків, підпорядкована безпосередньо Центральному Банку Укаїни, яка може покарати будь-яку публічну компанію.
«Не варто слухати в цьому питанні представників старшого покоління, вони жили в інших реаліях і абсолютно не розуміють що за звір такий - акції. Люди бояться всього невідомого, тому від них можна почути тільки один негатив:
- Зовсім з глузду з'їхав, заберуть гроші, матері краще віддай!
- Ти куди гроші несеш, під подушкою краще бережи, це ж Україна, кинуть в будь-який момент!
- Як це в комп'ютері гроші зберігаються, їх же вкрадуть, поки ти спати будеш, краще на ощадкнижку покладемо!
- Нісенітниця якась, краще на картці зберігати!
І так далі, подібні фрази ви почуєте від батьків, бабусь і дідусів і знайомих. Всі ці типові фрази об'єднує одне: хтось інший КРАЩЕ знає, що вам робити з вашими грошима. І ви з цим згодні? ».
Закінчимо з нудними загальними термінами і перейдемо до згаданої вище біржі.
Фондовий ринок або біржа акцій - що це таке
Бірж акцій в світі існує багато. Напевно, ми вас вже замучили назвами і термінами, тому пропустимо історію. Фондовий ринокУкаіни на сьогодні являє одна велика організація - Московська біржа. Якщо ви десь чули терміни ММВБ. РТС або ММВБ-РТС - це все одне і те ж на сьогодні, об'єднана Московська фондова біржа. Запам'ятайте цей логотип.
Всього цього давно немає, все це ніяк не відноситься до сучасної фондовій біржі і її взаємодії з приватними особами.
Фондова біржа - електронний майданчик для торгівлі акціями та іншими цінними паперами.
Тобто, фізично фондові біржі існують, будівлі стоять. Ось будівлю NYSE.
Але до вас це не стосується. Чому?
Фондовий брокер - компанія, що здійснює доступ приватних осіб до торгів на біржі з дому через комп'ютер.
Фондовий брокер - це саме та організація, яка буде контактувати безпосередньо з вами з усіх питань, пов'язаних з торгівлею акціями. Ви звертаєтеся до одного з брокерів, підписуєте договір і отримуєте доступ на фондовий ринок через електронний термінал на домашньому комп'ютері.
Компанії випускають акції, біржа допускає їх до торгів, фізичні та юридичні особи купують і продають акції, створюючи заявки через брокера, списки акціонерів зберігаються у реєстроутримувача, а переходи акції з рук в руки вважає депозитарій. Ось так працює механізм фондового ринку в загальних рисах.
Загалом, ми тільки що закінчили, як то кажуть, з квіточками і в наступній частині перейдемо до ягідка. Але перш хотілося б відповісти на часто виникаючі питання.
Список найпопулярніших питань з цінних паперів та відповіді на них
Форекс і фондовий ринок - в чому різниця? Це одне і теж?
Що таке облігація і чому я не можу інвестувати в неї?
Облігація - електронне боргове зобов'язання публічної компанії, характеризується певною прибутковістю і терміном погашення. Ви можете купити облігації, але робити цього не потрібно. Облігації призначені для вкладень великого капіталу. Як правило, одна облігація дуже дорога, може коштувати 2 мільйони рублів, проти декількох сотень рублів за один лот акцій. Прибутковість може бути на рівні банківського вкладу або нижче. Тому сенсу купувати облігації для фізосіб в більшості випадків немає.
Скільки коштує одна акція в середньому?
Ціни на біржі змінюються кожен робочий день. Первинна номінальна ціна за акцію і кількість акцій для кожної публічної компанії були встановлені багато років назад. Деякі акції стоять буквально копійки, найдорожча - привілейована акція «Транснефти» - стоїть на сьогодні 125 тисяч рублів. Кілька років тому Московська біржа встановила вартість одного лота акцій на рівні 1000 рублів, але з тих пір якісь папери подешевшали, тому мінімальний лот впав до декількох сотень рублів.
Що таке привілейована акція?
При наявності у компанії прибутку, такий цінний папір гарантує виплату дивідендів (спрощене визначення, є винятки), в той час як для звичайних акцій акціонерне товариство може не призначати виплату дивідендів. Частка привілейованих акцій у статутному фонді публічної компанії не може перевищувати 25%. Тримачі таких акцій не можуть ними голосувати на загальних зборах акціонерів.
Що таке звичайна акція?
Дає право на голосування і дивіденди в разі, якщо дивіденди рекомендовані радою директорів і прийняті на загальних зборах. Звичайна акція, незважаючи на формулювання «цінний папір, що дає право на частину майна і прибутку компанії», НЕ дає вам права прийти на підприємство і що-небудь з нього забрати в обмін на акцію або покерувати там робітниками, тому що ви - міноритарний акціонер.
Хто такий міноритарний акціонер?
Акціонер, який не володіє правом прямого управління компанією. Протилежність йому - мажоритарій.
Хто такий мажоритарний акціонер?
Власник контрольного пакета (50% + одна акція або більше). Може скликати загальні збори акціонерів, значення якого формально - будь-яке його рішення буде прийнято очевидним більшістю голосів. Тому мажоритарій управляє компанією безпосередньо.
Що таке дивіденди?
Виплата частини прибутку компанії власникам акцій за підсумками звітного періоду (квартал або рік).
Як отримати дивіденди, якщо я купив акції?
Вам нічого не потрібно робити, депозитарій зарахує їх на ваш рахунок автоматично згідно з договором, який ви підпишете у брокера.
Хто може стати акціонером вУкаіни згідно із законодавством?
Будь-яка дієздатна повнолітня особа. Досить купити акції або отримати їх у спадщину, в дар або іншими способами. Вам є 18? Якщо так, то ви можете стати акціонером «Газпрому» та інших компаній.
Скільки всього різних акцій на Московській біржі?
Компанія, що випустила акції (або інші цінні папери) в обіг.
Як виглядає покупка акцій будинку через комп'ютер?
Це один з популярних торгових терміналів - Транзак. Купувати і продавати акції не так складно, як здається при погляді на картинку. Але про це - в наступних матеріалах. У другій частині ми плануємо розповісти про процедуру вибору брокера, що котируються на біржі акцій українських емітентів і процесі підключення фізособи до торгів на біржі. Слідкуйте за оновленнями.