розворотне обсяг
Дуже важливий момент в торгівлі це визначення зміни тренда, коли ціна розгортається в протилежну сторону.
Адже часто трейдер відкриває угоду в момент пікового значення ціни, коли думає, що тренд триває, але потрапляє на зміну тренда.
На ринку акцій, коли ціна виходить на новий максимум обсяг повинен бути високим, тоді ми розуміємо, що цю акцію активно купують. Значить пробиття правдиві.
Але на ф'ючерсному ринку це правило не працює.
Ціна ф'ючерсу може злетіти разом з обсягом, але піде відразу ж розворот.
Головна відмінність криється в тому, що ф'ючерс створений для зменшення ризиків у разі несприятливої ціни на базовому продукті, тобто для хеджування.
Для торгівлі валютами ми розглядаємо валютні ф'ючерси це розрахункові (безпоставкових) ф'ючерси.
Торгує даними ф'ючерсами - хедж-фонди, спекулянти, арбітражери. Саме хедж-фонди і дають головні об'єми торгів валютних ф'ючерсів, тому що використовують даний вид для хеджування ризиків.
Наведу приклад:
Японська фірма поставляє товар в США і отримує оплату за нього в доларах, які потім конвертує в ієни. Для хеджування ризику зростання курсу ієни до долара, фірма купує ф'ючерс JPY.
Тобто виходить, що учасники ф'ючерсного ринку можуть купувати ф'ючерс в момент падіння валюти. Ціна падає, але при цьому можуть бути великі контракти на покупку.
Звідси і виникають сплески обсягу, коли натовп починає активно відкривати ордера по ринку і відкладеними ордерами, і маркетмейкери змушені задовольнити запит натовпу в порядку черговості заявок, і при цьому починають спрацьовувати отложеннікі хеджеров, які намагаються зменшити ризик можливих втрат. І саме відкладені ордери, тому що по стрічці добре видно, як йде низка ордерів за дуже короткий період часу при швидкому русі ціни, по ринку так ордера не відчиняють.
Після цього в ринок вступає головна рушійна сила ринку це маркетмейкери.
Виконавши ордера натовпу вони змушені зменшити свої втрати або закритися з прибутком. Для цього відбувається повернення ціни, як мінімум до початку ривка ціни. Маркетмейкери встають проти натовпу, яка вже виснажена зробивши викид обсягу, і легко повертають ціну назад. Як кажуть трейдери відбувається викид натовпу або викид з ринку слабшого інвестора.
Але як ми знаємо, бувають крім розворотів ціни на сильному зростанні обсягу ще й звичайні відкати, коли ціна трохи відкочується після сплеску обсягу і після чого тренд триває.
Таке відбувається, коли виходять важливі економічні дані і ринок сильно активізується сприймаючи вийшли дані, як фундаментально дуже важливі.
У таких випадках відкривають ордера разом з натовпом і маркетмейкери, левова частка припадає в таких випадках саме на маркет-мейкерів.
Тобто таке може бути лише на дуже важливих фундаментальних даних, зазвичай або з країн ЄС або США, економічних потрясінь, виступів глав ЦБ, показників по ВВП та безробіття.
Обсяг в таких випадках завжди зашкалює, особливо при падінні ринку в цілому.
Після чого відбувається відкат, але обов'язково на виснаженні обсягу, коли ціна рухається на зменшенні обсягу. Це нам говорить, що маркетмейкери не підтримують цей відкат і чекають відповідної ціни для нового вливання в ринок, яке відбувається знову на сплеск обсягу, що є фундаментальним підтвердженням руху ціни.
У всіх інших випадках, коли не втручаються фундаментально важливі новини потрібно дивитися, що відбувається з обсягом після сплеску, що б визначити розворот це або відкат.
Наприклад відбувається сплеск обсягу, після чого дивимося, що твориться з об'ємом, якщо він виснажується, значить ринок не має інтерес до продовження тренда і намічається розворот. Далі обсяг повинен зростати з уже новим трендом, тим самим показуючи нам, що ринок зацікавлений в цьому тренді і показуючи це зростанням обсягу.
Якщо ж відбувається сплеск обсягу, але після цього обсяг не падає, а тримається на одному рівні або є невелике зростання обсягу на окремих свічках, значить натовп ще намагається продовжити тренд і нам рано входити в ринок.
Але такі спроби натовпу продовжити тренд швидко завершуються зворотним, коли маркетмейкери не поспішаючи, але впевнено розгортають ціну.
Далі відбувається виснаження обсягу і стає зрозуміло, що це вже розворот, який обов'язково після виснаження обсягу повинен бути підтриманий самим обсягом, тобто після виснаження обсягу повинен послідувати зростання обсягу.
У тих випадках, коли після різкого зростання обсягу, розгортається ціна і обсяг падає, значить зараз відбувається лише відкат.
Тренд починає розвиватися далі при новому зростанні обсягу, доводячи що був лише відкат.
Тобто ринок не підтримав наміри розгорнути ціну і на виснаженні обсягу відбувався лише відкат, який завжди змінюється продовженням тренда.
