Проп трейдинг - фінансовий словник смартлаба

проп трейдинг

проп трейдинг (proprietary trading, торгівля на свій рахунок)

I. Класичне визначення. Проп-трейдинг - це вид бізнесу, коли інвестиційна компанія (банк) заробляє прибуток не за рахунок комісій та обслуговування клієнтів, а за рахунок отримання прибутку з операцій на ринку.

Наприклад, Банк ВТБ може направляти частину свого капіталу на інвестиції та спекуляції на фінансових ринках. Ця частина капіталу буде вважатися проп-трейдингової позицією банку ВТБ.

II. Проптрейдінг, як бізнес.
ВУкаіни, як правило, проп-трейдингом називають компанії, які дають можливість трейдерам торгувати з великими плечима за рахунок власного капіталу.

Основні принципи проп-трейдингу [1]:

Трейдер відкриває рахунок в проп-компанії.
Проп компанія дає трейдеру власні кошти для трейдингу.
Фактично, виходить, що проп-компанія багаторазово збільшує кредитне плече трейдера понад дозволений регулятором (SEC) ліміту (плече може бути і 1:10 і 1:50)
Трейдер, здійснюючи операції, ризикує лише своїми грошима.
Здійснюючи операції, проп-трейдер торгує на самій біржі від імені компанії, а не від власного імені.
Облік грошових коштів проп-трейдера веде сама проп-компанія.
Ризики проп-трейдера обмежує ризик-менеджер - співробітник проп-трейдингової компанії.
Ризик-менеджер, як правило, не дозволяє переносити позиції на наступний день з плечем більше 1: 1 через великих ризиків.
Трейдер отримує свій прибуток за підсумками місяця тільки через місяць, після звітного. Це необхідно для компенсації втрат, які трейдер може понести в наступному за виведенням грошей місяці.

На чому заробляє проп-трейдінговая компанія?

навчання трейдерів
біржові комісії
щомісячна плата за торговий термінал
% Від щомісячного прибутку трейдерів

Ризики проп-трейдингових компаній.
Основний ризик проп-трейдингової компанії для трейдера - це неповернення грошей з депозиту і прибутку. Таке може статися, якщо один або декілька трейдерів пропо через недогляд ризик-менеджера програють занадто багато грошей фірми, в результаті чого «загальний казан» стане порожнім. На чому заробляє проп-трейдінговая компанія?

навчання трейдерів
біржові комісії
щомісячна плата за торговий термінал
% Від щомісячного прибутку трейдерів

Основне джерело доходу проп-трейдингової компанії - це несліваемий трейдери. Це докорінно відрізняє проп-трейдинг від порочної моделі Forex бізнесу.

Для відкриття пропо необхідні гроші + розуміння трейдингу. Як правило, всі пропив відкривають ініціативні успішні трейдери, які пішли з іншого пропо.

Приклади українських (українських) проп-трейдингових компаній:
(Цікаво відзначити, що в силу історичних причин, вітчизняні пропити беруть свій початок з Харкова)

Проп-трейдинговие компанії обслуговуються в кліринг-хаусі, який, як правило, дає всю необхідну для торгівлі інфраструктуру і бек-офіс.

Приклади фірм, клірингових будинків, які ведуть розрахунки проп-трейдингових компаній:

Схожі статті

Попередня ◈ Наступна