Позичковий відсоток і фактори, що визначають ставку позичкового відсотка - студопедія
Позичковий капітал - це певна сума вільних грошей, які надаються їх власниками у тимчасове користування позичальникам.
Позичковий капітал, як і торговий, виник задовго до капіталізму в період рабовласництва в вигляді лихварського капіталу. Однак при капіталізмі він стає складовою частиною промислового капіталу і отримує загальне поширення.
Сутність позичкового капіталу - це грошовий капітал, що надається власником у позику з метою отримання прибутку у формі відсотка.
Необхідність виникнення позичкового капіталу: в процесі кругообігу індивідуальних капіталів у одних підприємців деяка частина капіталу тимчасово вивільняється, а у інших в цей же самий час існує гостра потреба в збільшенні (відшкодування) розмірів капіталу. Це протиріччя і було історично дозволено виникненням і використанням позичкового капіталу.
Джерелами позичкового капіталу є:
- тимчасове вивільнення грошей в результаті неспівпадання в часі реалізації продукції і закупівлі сировини і матеріалів;
- тимчасове вивільнення грошей в результаті неспівпадання в часі реалізації продукції і виплати заробітної плати;
- частина прибутку підприємства;
- гроші, які використовуються в якості заощаджень усіма верствами населення.
Хоча позичковий капітал є складовою частина промислового капіталу, але на відміну від нього він характеризується наступними особливостями:
- позичковий капітал є капітал-власність, в той час як промисловий і торговельний капітал виступають капіталом-функцією, бо вони приносять прибуток, тому що вони функціонують, а позичковий капітал забезпечує дохід лише тому, що він є власністю;
- позичковий капітал виступає як капітал-товар, хоча і специфічний. Споживча вартість даного товару двоїста. Дана форма капіталу дозволяє приносити дохід не тільки для його власника, а й для функціонуючого капіталіста;
- як своєрідний товар він відділяється від власника не шляхом купівлі-продажу, як це відбувається зі звичайним товаром, а шляхом позики;
- загальна формула руху позикового капіталу відмінна від формули руху промислового і торгового капіталу і має вигляд:
Формою доходу на позичковий капітал виступає позичковий відсоток.
Рівень (ставка) позичкового відсотка є ціною товару-капіталу та відповідно його величина регулюється співвідношенням попиту і ціни.
- відсоток не може бути більше прибутку. Тому середня норма прибутку визначає максимальну межу відсотка.
- мінімальна ціна не піддається точному визначенню, вона може наближатися до нуля.
Розмір збільшення або зменшення позичкового відсотка вимірюється нормою відсотка.
Норма відсотка - це відношення суми річного доходу, який отримує позичковий підприємець до суми капіталу, який надається в позику.
де Нп - норма відсотка; Кс - сума позичкового капіталу.
Розрізняють номінальну і реальну ставки позичкового відсотка.
Номінальна ставка показує наскільки сума, яку позичальник повертає кредитору, перевищує величину, отриманого кредиту.
Реальна ставка - процентна ставка, скоригована на інфляцію, тобто виражена в грошових одиницях постійної купівельної спроможності.
Саме реальна ставка визначає прийняття рішень про доцільність (чи недоцільності) інвестицій.
В умовах досконалої конкуренції існує тенденція до встановлення єдиної ставки позичкового відсотка. Однак реальна конкуренція далека від досконалої. Тому навіть у розвинутій ринковій економіці існує широкий діапазон ставок.
Чистий ставка позичкового відсотка в США найбільш наближена до ставки за казначейськими зобов'язаннями строком на 30 років. Ці цінні папери федерального уряду випускаються для фінансування державного боргу.
Такого роду казначейські зобов'язання є фактично безризиковим вкладенням капіталу. Річна ставка відсотка за ними становить 8-9%.
Конкретною формою руху позичкового капіталу є кредит. Принципи кредитування. терміновість, платність, зворотність, цільове призначення. Форми кредиту: банківський, комерційний, споживчий, державний, міжнародний.
Банки - центральна ланка кредитно-грошової системи, так як через них здійснюються посередницькі операції між кредиторами і позичальниками. Існує велика різноманітність банків за своїм функціональним призначенням і приналежності, які в сукупності утворюють банківську систему. Дана система включає дві великі групи банків: центральний і комерційні.
Завдання центрального банку:
- проведення єдиної політики грошового обігу;
- реалізація монопольного права випуску грошей в обіг;
- визначення курсу національної грошової одиниці;
- регулювання діяльності комерційних банків;
- зберігання золотовалютних резервів країни.
Іншу частину банківської системи складають комерційні банки. Власне вони здійснюють грошово-кредитні операції.
Основним джерелом банківського прибутку виступає різниця (маржа) між отриманими відсотками і виплаченими. Банківський прибуток має своїм джерелом додатковий продукт (додаткову вартість).
Комерційні банки бувають універсальні та спеціалізовані. Перші акумулюють кошти населення, підприємств, організацій, здійснюють грошові розрахунки, розміщують кредитні ресурси, надають традиційні банківські послуги.
Спеціалізовані банки (аграрні, іпотечні, інвестиційні, експортно-імпортні) здійснюють грошово-кредитні операції в вузькоспеціалізованих областях.