Максимальна, абсолютна і відносна просадки
- Головна
- трейдеру
- базові поняття
Доброго вам дня! Ніхто з нас не хоче потрапляти в просадки. Це очевидно. Але при роботі на валютному ринку Форекс вони неминучі. Тому при виборі ПАММ-рахунків для інвестування ми в першу чергу звертаємо увагу на величину максимальної осідання. Вважається, що чим менше максимальна просадка, тим краще і надійніше ПАММ-рахунок.
Нижче розглянемо значення терміна абсолютна просадка. Яким має бути значення максимальної осідання, і яка роль психології в даному питанні - про все це нижче.
Просадка на Форекс - що це?
Просадка (англійською Drawdown) являє собою різке зменшення обсягу грошових коштів на рахунку клієнта в результаті тих чи інших дій на валютному ринку Форекс. Якщо ви на початку місяця внесли на рахунок форекс-брокера 10 тисяч доларів, а в кінці у вас залишилося лише 9 тисяч - просадка склала 1 тисячу доларів. На малюнку нижче ця ситуація представлена більш наочно.
На графіку вище зазначений баланс ПАММ-рахунки, на якому чудово відображені періоди найбільших осідань. Найтривалішою в даному випадку є піврічна просадка.
Що таке абсолютна просадка?
Абсолютна просадка відображає максимальне зменшення обсягу грошових коштів на рахунку клієнта щодо його початкової величини. Наприклад, ви внесли на свій форекс-рахунок 10 тисяч доларів. Будь-яке зменшення депозиту нижче рівня 10 тисяч буде збільшувати максимальну просідання. Якщо з моменту поповнення форекс-рахунки обсяг коштів на ньому вище початкової суми - абсолютна просадка дорівнює нулю.
На графіку нижче показана абсолютна просадка ПАММ-рахунки, що виникла відразу ж після його відкриття.
Що таке відносна просадка?
Відносної осіданням називається зниження обсягу коштів на рахунку щодо їх максимального значення. Традиційно вона вважається у відсотках.
Наприклад, ви поповнили свій рахунок на 20 000 $. Протягом місяця ви втратили 2 тисячі. Відносна просадка склала 20% (2 000 $ від 20 000 $).
Даний метод розрахунку осідань є найбільш поширеним. Найліпше він розвинений на майданчику форекс-брокера Альпарі. Тут можна в автоматичному режимі побудувати графіки прибутку і осідань.
Візьмемо для прикладу все той же вищевказаний ПАММ-рахунок. Максимальна відносна просадка за весь час його роботи склала близько 23%, хоча в свій час капіталізація ПАММ впала на 47% (див. Графік нижче).
Яким чином вийшли ці цифри? При розрахунку відносної просадки враховуються як початкові 100% депозиту, так і отримана за весь термін служби прибуток (на графіку це 107%). Відповідно відносна просадка обчислюється за формулою:
Узагальнена формула для визначення відносної просадки:
тут R - та сама відносна просадка;
D - максимальна величина прибутковості, отримана до просадки.
Яке допустиме значення максимальної осідання?
На це питання неможливо дати точну відповідь. Все залежить від того, яка торгова система використовується і які масштаби ризик-менеджменту.
Особисто я вибираю ПАММ-рахунки з прийнятною максимальною осіданням на рівні 20-30%. Проте, я знаю людей, які себе непогано почувають при роботі з ПАММ-рахунками з максимальною осіданням 50-60%.
При торгівлі та інвестуванні потрібно мати на увазі, що незалежно від формату використовуваної торгової системи, максимальна просадка може бути подолана. Якщо поточна максимальна просадка дорівнює 20%, то в майбутньому вона може бути і 30 і 35%.
Одиниці виміру осідань
Найчастіше просадки представляються в процентах. Це дуже зручно, адже відсотки сьогодні у всіх на слуху ...
Валютне уявлення просадок актуально для торгівлі на ринку Форекс з фіксованим капіталом. Якщо на вашому рахунку постійно відбуваються зміни в результаті введення / виведення коштів, то в цьому випадку вищевказаний спосіб стає неефективним. Вимірювання просадок в пунктах і інших одиницях, на мою думку, взагалі є безглуздим.
Осідання і психологічний аспект
Період просадок - це найбільш складне і вимотує час для трейдера. Особливою гостроти йому надають ситуації, коли трейдер не може знайти спосіб вийти з просадки. При системному підході до торгівлі, від трейдера не залежить нічого, тому найбільш правильним рішенням в цій ситуації буде беззаперечне дотримання правил своєї торгової системи.
Новачки завжди прагнуть в складні моменти торгівлі змінити стратегію, щось скорегувати, доопрацювати ... Але практика показує, що це шлях в нікуди, просадки в будь-якому випадку будуть мати місце і найрозумніше, що можна зробити - пересидіти їх.
Також на психологію трейдерів і інвесторів істотно впливає походження грошей. Якщо торгівля ведеться на гроші, які трейдер не може втратити (кредит, позика тощо), то кількість помилок, що виникають в ході торгів різко зростає. Тому для цілей трейдингу та інвестицій використовуйте тільки ті гроші, з якими вам працювати найкомфортніше.
Як маніменеджмента впливає на максимальну просідання?
Якщо спочатку в процесі торгів ви не використали маніменеджмента (далі ММ), то різке його введення в МС дозволить зменшити максимальну просідання. Існує безліч систем управління капіталом. Деякі з них розраховані на отримання максимального прибутку. Інші припускають мінімізацію ризиків.
Наприклад, використання пірамідінга дозволить вам збільшити прибутковість торгової стратегії. Осідання при цьому або залишаться такими ж, або пропорційно зростуть.
Збільшенню прибутковості стратегії сприяє також виставлення обсягу угод виходячи з величини допустимого ризику. В умовах затяжних просадок даний метод працює слабо.
Також існує можливість установки фіксованого значення максимальної осідання, наприклад 20%. У кожній угоді трейдер ризикує тільки 1% депозиту і в міру наближення до фіксованої просідання зменшує обсяг угод. У разі сприятливого розвитку подій ризик відновлюється до 1%. Як бачите, маніменеджмента має величезне значення при торгівлі на ринку Форекс.
На цьому все, успіхів в торгівлі та інвестуванні!
Поділіться цією статтею в: