Купівля валюти - цілі; в обміннику банку, на форекс, на біржі
Основні цілі валютних операцій
Будь-які операції з фінансовими інструментами вимагають чіткого розуміння цілей. Саме з постановки цілей починається процес вибору оптимального способу інвестування. без розуміння цілей ми не зможемо відповісти на питання, як саме ми будемо купувати валюту - надовго, з метою покласти на депозит на кілька років, або на пару днів - щоб зловити рух в 2-3 рубля і швидко зафіксувати прибуток.
Всі можливі цілі при купівлі валюти можна умовно розбити на п'ять основних груп:
- валютні витрати
- валютні зобов'язання
- валютні заощадження
- Валюта як інструмент примноження
- хеджування
Витрати і зобов'язання на перший погляд дуже схожі - це завжди покупка валюти для того, щоб їй розплатитися за якісь товари або послуги, тобто - ці дві цілі мають відношення не до інвестування, а до споживання. Однак межа між ними досить чітка, і полягає в періодичності або циклічності. Витрати - разовий захід, зобов'язання - циклічні. Тобто якщо вам потрібно 5000 доларів на зарубіжну поїздку - це витрати. а якщо ви щомісяця платите по 1000 доларів за будь-які послуги - це зобов'язання в іноземній валюті.
Окремою групою можна виділити заощадження в іноземній валюті. Це - цілком інвестиційна мета. ми хочемо зберегти накопичений капітал, але вважаємо за краще це робити не в національній валюті. а в іноземній. Наприклад, тому, що вважаємо долар захисним активом і хочемо убезпечити свої заощадження від фінансових криз. Основна ознака ощадної мети - відсутність середньострокових планів на зберігаючі суму. Валюта купується не для того, щоб її витратити, а щоб зберегти. Як правило ця мета вимагає розміщення валюти в інструменти заощадження - будь-які валютні інструменти з фіксованою прибутковістю (депозит. Єврооблігації і т.д.), тому що навіть захисний актив необхідно додатково захищати від інфляції.
Четверта група - це активні операції з іноземною валютою. метою яких є значне примноження коштів. Тут валюта використовується як інструмент зі змінною прибутковістю. є актив, у нього є ринковий курс і можна заробити на його зміни.
І, нарешті, остання п'ята мета - валютноехеджірованіе. Або, інакше кажучи, страхування валютних зобов'язань від різких стрибків курсу іноземної валюти.
Отже, у нас є п'ять цілей, які в свою чергу розбиваються на дві більші групи: перші три з них вимагають готівкової валюти. тобто - наявності всієї суми витрат, зобов'язань або капіталу на депозиті, а останні дві - вони передбачають, що у вас повинна бути повна сума, а дозволяють відкривати валютну позицію з кредитним плечем.
Для того, щоб захеджировать зобов'язання на 10 000 доларів-достатньо всього лише відкрити позицію на 1400 $. А якщо у вас є 10 000 доларів на біржовому рахунку, ви можете відкривати валютні позиції на суму близько 70 000 - використовуючи принцип маржинальної торгівлі. Тобто перші три мети припускають, що нам обов'язково знадобиться повна сума валюти і її фізичне постачання. а останні дві - фізичної поставки не вимагають.
Це важливо розуміти, так як від цього залежить вибір торговельної площадки, на якій ви будете валюту купувати. І якщо поставка передбачається обов'язково - вам підійдуть не всі можливості покупки, які надає наш валютний ринок.
Купівля валюти в обміннику банку
Найпростіший спосіб придбати валюту - це через обмінний пункт банку. Банки котирують валюту по дилерській схемою, тобто купують і продають її від свого імені і за свій рахунок. Практично в будь-якому банку зараз можна купити долари і євро. багато останнім часом почали котирувати так само британський фунт, швейцарський франк, японську ієну і навіть китайський юань.
Ще у багатьох банків є обмеження по сумі готівкової валюти в касі. Наприклад, 1000 доларів ви можете купити на місці без проблем, а обмін 20-30 тисяч доларів може зайняти у вас багато часу, так як в касі одного банку такої суми може просто не бути без попереднього замовлення. Тобто обмінний пункт банку як спосіб поміняти валюту має обмежену ліквідність.
При цьому валюту ви отримуєте відразу, готівкою на руки і можете використовувати як засіб платежу або для інших цілей, де потрібна наявна валюта. Тобто для цілей валютних витрат і зобов'язань це допустимий спосіб покупки, а ось використовувати цей шлях для примноження та хеджування не вийде.
Різновид цієї ж операції - купівля валюти через інтернет-банк. Відмінність одна - замість отримання готівки ви отримуєте їх на банківський рахунок, і можете отримати в будь-який момент. Ліквідність тут обмежена лімітами зняття грошових коштів з банківського рахунку, але спреди і раніше залишаються широкими.
Купівля валюти на ринку Форекс
Повна протилежність банківського обмінного пункту - ринок Форекс. Форекс - це організований позабіржовий валютний ринок. На ньому торгуються всі світові валюти, до того ж не тільки по відношенню до рубля, а й по відношенню один до одного. Там ви можете купити, наприклад, новозеландський долар за канадський, або австралійський долар за євро. Для повсякденних цілей нам це навряд чи стане в нагоді, але це хороший спосіб примноження коштів: в усі часи валютні курси рухаються нерівномірно, якась валюта більш активна, а інша менш. У трейдерів на Форексі є дуже широкий вибір - вони шукають валютні пари з максимальним потенціалом руху і заробляють на них.
Ринок Форекс - один з найбільш ліквідних світових фінансових ринків, спреди на ньому вузькі, можливість вкладення великих сум - максимальна. При цьому цей ринок не є поставним для приватних інвесторів, він дає можливість працювати з великим кредитним плечем. але вивести звідти готівкову валюту і використовувати її як засіб платежу у вас не буде.
Тобто поки ми розглянули дві альтернативи покупки валюти: перша підходить для готівкових операцій, друга - для операцій примноження.
Але що робити тим, хто хоче і торгувати на ліквідному ринку з вузькими спредами. і при необхідності - отримувати готівкову валюту?
Для них є третя можливість, яка об'єднала в собі переваги перших двох варіантів. Це - торгівля валютою на Московській біржі.
Купівля валюти на Московській біржі
Саме на МосБірже ви можете знайти всі переваги валютної торгівлі: і високу ліквідність, і вузькі спреди, і можливість як торгувати з кредитним плечем, так і виводити готівкову валюту на банківський рахунок.
Тобто на біржі є всі ті ж переваги, що й на ринку Форекс - принципова відмінність одне: Форекс, так само як і банк, працює з валютою по дилерській схемою, а біржа проводить торги за принципом подвійного аукціону (так звана брокерська схема). Це означає, що якщо на Форексі ви можете тільки погодитися з котируванням дилера, то на біржі - маєте можливість виставити свою котирування.
При цьому набір інструментів на біржі в порівнянні з Форексом - менше. Форекс - це все світові валютні пари, біржа - тільки пари, що містять національну валюту. Виняток - євро до долара. це єдина повністю іноземна пара, яка торгується на Московській біржі поряд з національними валютними парами.
Вибір торгового майданчика для торгівлі валютою
Загальний принцип вибору торговельного майданчика для торгівлі валютою полягає в наступному: необхідно визначитися з тим, що вам необхідно - готівкова валюта або валютна позиція. і в залежності від цього - вибрати між МосБіржей і Форексом.
Біржу вибирати слід в тому випадку, якщо ви збираєтеся торгувати парами, що містять національну валюту, навіть якщо вам не потрібна можливість виведення готівки. «Національні» валютні пари на біржі мають велику ліквідність, ніж на Форексі.
Якщо ж вас приваблює можливість здійснювати операції з «екзотичними» валютними парами, валюту яких ви навіть ніколи не тримали в руках - ваш оптимальний вибір буде ринок Форекс.