Грошовий мультиплікатор - студопедія
Грошово-кредитний мультиплікатор - це коефіцієнт збільшення (скорочення) надлишкових резервів банківської системи, який утворюється в результаті процесу створення нових банківських депозитів (безготівкових грошей) в процесі кредитування клієнтів банками на основі додаткових вільних резервів, що надійшли в банк ззовні. Коефіцієнт взаємозв'язку між збільшенням (скороченням) надлишкових резервів банківської системи і сумою нових кредитних грошей, яку вона може створити, грунтується на принципі: втрачені кредитні ресурси одним комерційним банком в результаті надання кредитів своїм клієнтам стають надбанням іншого і використовуються ним уже як власні кошти для надання в безготівковій формі своїм клієнтам. Тобто кожна грошова одиниця, яка випускається одним комерційним банком створює кредитні резерви іншим банкам.
Можливість банку виробляти надлишкові резерви обмежується необхідністю формувати комерційними банками обов'язкових резервів, розміри яких визначаються резервної нормою, регульованою законодавчо. Вона визначається НБУ у відсотках до банківських пасивів, забезпечує банківській системі достатню ліквідність в періоди несприятливої кон'юнктури і дозволяє державі регулювати масу грошей в обігу:
де Рн - резервна норма.
Для визначення всієї маси грошей, яку здатна створити одна грошова одиниця надлишкових резервів при даній резервної нормі, розраховується грошово-кредитний мультиплікатор:
де ММ - грошово-кредитний мультиплікатор на певний момент; М0 - маса грошей в обігу поза банками; Д - маса грошей в депозитах комерційних банків; Р - сума резервів комерційних банків (гроші на кореспондентських рахунках і в касах банків).
Занадто високий коефіцієнт мультиплікації може порушити рівновагу на грошовому ринку і спровокувати інфляцію.
Величина грошово-кредитного мультиплікатора залежить від:
а) норми обов'язкового резервування;
б) використання позичених коштів клієнтами банку для готівкових платежів, що припиняє процес мультиплікації і знижує його загальний рівень;
в) зниження попиту на позики та зростання позикового відсотка зменшує надання позик і формування депозитних вкладів у банках;
г) зростання надходжень готівки на рахунку клієнта або продажу частини активів на міжбанківському ринку здатний збільшити розмір коефіцієнта мультиплікації.