Вихід з ринку
Сучасна література для трейдерів приділяє дуже велику увагу пошуку точки входу, але незаслужено нехтує розглядом такої важливої процедури, як закриття позиції. У певному сенсі своєчасний вихід з ринку більш важливий, ніж вхід: якщо трейдер «прогавив» точку входу, він може спокійно чекати наступного і не турбуватися за збереження депозиту. Якщо ж спекулянт своєчасно не «вийшов», швидше за все, йому доведеться закривати позицію зі збитками.
Цим обумовлена важливість розробки стратегії виходу з ринку. Така стратегія повинна подавати трейдеру чіткий сигнал про те, що «пора йти».
Основні види виходу з ринку
Закриття позиції необхідно в двох випадках:
- 1. Позиція збиткова і перспектив, що вона перестане бути такою, немає. Трейдер виходить з ринку в мінусі, щоб уникнути подальших збитків, а, можливо, і повної втрати депозиту. Найчастіше для закриття таких позицій спекулянт використовує інструмент стоп-лосс, який автоматично закриває угоду при падінні ціни до встановленого заздалегідь рівня (для довгих позицій). Стоп-лосс - основний інструмент ризик-менеджменту.
Можна виділити наступні види виходів з ринку:
- 1. Захисний вихід. Трейдер повністю довіряє тим стоп-наказів, які виставив ще при відкритті позиції, тому самостійно угоду не закриває.
- 2. Цільовий вихід. Трейдер визначає розмір прибутку, яку він хотів би отримати з угоди, і при досягненні цього рівня закриває позицію сам.
- 3. Стежить вихід. Якщо позиція прибуткова, трейдер переносить стоп-лосс спочатку в точку беззбитковості, а потім і в зону прибутковості. На сленгу трейдерів така стратегія називається «поджатие стопів».
Чи потрібно закривати позицію повністю?
Трейдер має можливість закривати операцію не тільки повністю, але і по частинах. Така можливість дуже корисна, тому як повний вихід з ринку загрожує спекулянта «недоотриманням» прибутку.
Закриття позиції повністю має свої переваги і недоліки. Аргументи «за» - простота в управлінні і низький ризик помилки. Про аргументі «проти» вже говорилося - трейдер не отримує всіх грошей, які міг би отримати. Стратегія повного закриття доречна при торгівлі у флеті, але при торгівлі по тренду рекомендується закривати позицію по частинах.
Розглянемо, як слід робити це, на прикладі.
Відкривати позицію ми будемо на відкат тренда:
Далі поставимо стоп-лосс (в нашому випадку на 0.4 пункту) і перший тейк-профіт. TP важливо встановити на рівні останнього максимуму тренда:
Коли ціна сягає рівня першого тейк-профіту, слід закрити позицію на третину. Наступний тейк-профіт потрібно встановити по співвідношенню ризик / прибуток - 1: 3. Тобто якщо стоп-лосс був встановлений на 0.4 пункту, тейк-профіт варто виставити на 1.2 пункту від ціни входу. Не забуваємо і про стоп-лосс: його потрібно посунути до точки беззбитковості плюс скорегувати на величину спреду. Отримуємо таку картину:
При досягненні другого тейк-профіту угода закриває ще на третину. Управління залишком позиції (1/3) залишається на розсуд трейдера - навіть якщо він упустить його, він все одно залишиться з прибутком. Стоп-лосс краще переміщати лише при наявності істотного руху ціни (виходу за попередній максимум) - такий підхід дозволяє уникнути ризику вийти з ринку через «ринкового шуму».
Що таке «трейлинг-стоп»?
Трейлінг-стоп - алгоритм, автоматично керуючий стоп-лоссом. Якщо трейдер тимчасово не має доступу до торгової платформи, він може не переживати, що упустить прибуток.
Трейлінг-стоп "підтискає" стоп-лосс за наступною схемою:
Наприклад, якщо стоп-лосс виставлений на 5 пунктів, то при досягненні позицією прибутку, відповідної 5 пунктам, він рухається трейлинг-стопом на точку беззбитковості. Далі стоп-лосс «поджимается» кожен раз, коли ціна проходить 1 пункт (це стандартне значення - його можна змінити). Якщо ж ціна відкочується, стоп-лосс залишається на місці - зворотного руху немає.
Трейлінг-стоп - справжня знахідка для тих трейдерів, які не люблять «гіпнотизувати» графіки або не завжди мають можливість опинитися за комп'ютером.