В які ПІФи варто вкладати в 2019 році
Інвестиції в ПІФи - це досить надійний спосіб заробляти на фондовому ринку, який призначений для тих інвесторів, які особисто не хочуть займатися торгівлею. Досить придбати паї - і всю роботу за вкладника виконають професійні управляючі. Звучить привабливо? Насправді інвестувати в ПІФи варто з розумом, так як при неправильному вкладенні можна не тільки не отримати прибутку, але і втратити деяку частину грошей.
Як вибрати відповідну керуючу компанію
Перед тим, як вибрати той чи інший ПІФ, необхідно проаналізувати не тільки його, а й роботу керуючої компанії. Нерідко під егідою однієї КК працює відразу кілька ПІФів різних спрямувань. При цьому не всі з них показують хороший фінансовий результат.
При інвестуванні в ПІФи важливо дотримуватися принципів диверсифікації - тобто мати в портфелі паї кількох фондів, як мінімум 3-4, які отримують дохід на різних активах і використовують різні стратегії.
При виборі керуючої компанії потрібно звертати увагу на такі фактори:
- кількість ПІФів під управлінням - зазвичай, чим їх більше, тим надійніше і професійніше команда, до того ж велика кількість різноманітних фондів дає можливість продавати паї одних і купувати паї інших без додаткових комісій і складнощів;
- розмір комісійних за придбання і погашення паю, знижки при продажу паю;
- загальна дохідність ПІФів - нормально, якщо на два десятка фондів припадає два-три з негативним фінансовим результатом, якщо збиткових ПІФів більше, то це привід задуматися про кваліфікацію команди керуючих;
- політика управління капіталом - чим більш ризикові стратегії застосовує компанія і чим менш надійні активи вона використовує, тим більше ризик отримання негативного результату торгівлі, з іншого боку, консервативно налаштовані КК отримуватимуть дохід значно нижче за ринок;
- рейтинг КК, причому важлива оцінка не тільки вітчизняних агентств, але і зарубіжних.
Незважаючи на те, що всередині однієї КК можуть бути ПІФи, що використовують різні активи і торгові стратегії, в цілому компанія може бути націлена на отримання максимально можливого прибутку або на мінімізацію ризиків і отримання певної прибутковості.
Відзначимо, що агресивна політика в основному властива молодим КК, які тільки зміцнюють позиції на ринку. Висока прибутковість служить якійсь приманкою для інвесторів, які починають інтенсивно вкладати в ПІФ. Природно, що постійно підтримувати високу прибутковість не вдається, тому прибуток поступово знижується, нерідко агресивні ПІФи взагалі закінчують звітний період зі збитками.
Тому важливо не тільки вибрати відповідну компанію і фонд, а й правильний час інвестування. У більшості випадків оптимально вкладати кошти в ПІФ після осідання або якщо є підстави вважати, що в майбутньому активи, в які інвестує компанія, будуть рости.
Слід ще приділити увагу принципам розподілу прибутку. Якщо ПІФ віддає інвестору значну частку винагороди, це означає, що керуючі будуть зацікавлені не стільки в отриманні прибутку, а скільки в залученні нових інвесторів. Причина проста - в таких фондах основний дохід утворюється не за рахунок успішного вкладення коштів, а завдяки комісіям та інших зборів з пайовиків.
Як проаналізувати ПІФ
Перед тим, як приймати рішення про інвестування коштів в той чи інший фонд, необхідно проаналізувати його діяльність за такими параметрами:
Аналіз прибутковості Піфа доцільно проводити за останні 3-5 років. Зверніть увагу на піки прибутку і просадки - зазвичай вони повторюються циклічно. Щоб отримати максимально можливий прибуток, рекомендується купувати паї, коли їх вартість досить низька. При покупці на піку не виключена ймовірність, що такі рік-два ціна підвищиться не настільки значно, так як потенціал зростання буде в значно мірою вичерпано.
З іншого боку, стабільно високі показники протягом декількох років існування Піфа - це більш ніж відмінний сигнал. Значить, просадки не настільки значні, а стратегія інвестування і набір фінансових інструментів обрані грамотно.
З метою диверсифікації експерти радять не обмежуватися 1-2 ПІФами, а рівномірно розподілити свій капітал між декількома фондами однієї або двох керуючих компаній. В такому випадку можна буде в оперативному режимі управляти паями, продавати подорожчали і купувати подешевшали. Крім того, диверсифікація захистить ваш інвестиційний портфель від різких перепадів цін на тому чи іншому ринку і дозволить компенсувати втрати в одному Піфе заробітком в інших.
Приріст визначається в процентному відношенні до вартості паю на початок року, тобто це потенційний розмір доходу, який придбав би інвестор, якби купив паї обраного фонду на початку року і продав в кінці.
Зверніть увагу, що вартість паю не означає мінімальну суму інвестицій: ви можете придбати навіть десяту частину паю, якщо це дозволяють умови фонду.
Читайте також
