Угоди на ринку форекс
Для людини, який працює на ринку давно, питання: як торгувати на форекс. - здається очевидним. Але якщо людина прийшла на форекс недавно - така інформація для нього є новою.
Отже, як же відбуваються угоди на ринку форекс?
Щоб зрозуміти цей механізм - треба розповісти про структуру цього ринку. Форекс - це продавці та покупці валют. І продавців і покупців - називають операторами форекс. В якості операторів можуть виступати найбільші банки різних країн, інвестиційні компанії, різні пенсійні фонди.
Оператори форекс - торгують валютою, здійснюючи транзакції.
Мінімальна величина такої транзакції (або «лота», або «контракту») - дорівнює 1 мільйону доларів США. Всі оператори forex пов'язані між собою в єдину мережу, яка дозволяє миттєво здійснювати транзакції. Фізичного переміщення грошей при цьому не відбувається.
Якщо, наприклад, банк Японії купив за ієни у лондонського банку 1 млрд. Фунтів стерлінгів, то цей мільярд - ніхто не вантажить в літак і не направляє до Японії під охороною.
Цього не потрібно, так як через пару хвилин (або через пару днів) - банк Японії продасть цей мільярд до Німеччини за євро. А німці - продадуть назад в Лондон. Знову за ієну.
Морщити мізки і шукати тут особливого сенсу - просто нема чого, оскільки все це - проблеми великих операторів, що здійснюють операції на форекс.
Найголовніше тут те, що дрібному інвестору - на такий ринок дорога закрита.
Єдиний спосіб для нього потрапити туди - скористатися послугами посередників. Зараз - дуже багато брокерських компаній, або брокерів, які з одного боку - є клієнтами великих операторів forex, з іншого боку - можуть надати можливість дрібному інвестору здійснювати операції на форекс, і виробляти купівлю-продаж валют на форекс відносно невеликими лотами.
Що ж знадобиться для укладення договору?
Відразу треба відзначити: щоб щось отримати від брокера - треба спочатку щось вкласти. Робота на форекс - це спосіб інвестицій, мета яких - отримання прибутку. Інвестиції в форекс - характерні високою прибутковістю, але разом з тим - це підвищений ризик. Якщо хтось, маючи пару сотень доларів, приходить на форекс, сподіваючись примножити цю суму - він просто залишиться без грошей. Робота на форекс - вимагає серйозних вкладень.
Для укладення договору з брокером потрібно відкрити рахунок. Або прямо у брокера, або - в банку.
Скільки потрібно грошей для відкриття такого рахунку? Для того, щоб відповісти на це питання - потрібно спочатку з'ясувати значення терміна «маржинальна торгівля». Це - фундаментальне поняття, воно є основним не тільки на валютному, але і на будь-якому іншому ринку.
Зараз - знову розглянемо старий приклад з кредитом. Людині знадобився кредит в 3 040 000 рублей для того, щоб поміняти їх на 100 000 доларів США. Він йде до кредитора, а кредитор йому повідомляє: хочеш отримати прибуток? - добре. Але якщо щось трапиться - хто мені заповнить збитки? Залиш в заставу частину суми. Скажімо, соту (30 000 рублів). І якщо понесеш збитки - ми просто віднімемо суму збитків з твого застави. Кредитор ж не повинен зазнавати збитків разом з тобою, правда?
Ця застава - називається «маржа» (англ. Margin).
А ставлення кредиту, який надається для угод на ринку форекс маржі - називається «плече» (англ. Leverage).
Для дрібного інвестора - кредитором є його брокер. Транзакції на форекс - здійснюються за допомогою стандартних лотів, розмірами в 100 000 і 1 000 000 одиниць торгується в даний момент валюти. Брокер при цьому - може надати плече в 50, 100 або 200 одиниць. При великій величині плеча - трейдер зможе вкинути на ринок більше лотів, і отримати більший прибуток.
Але і ризик при великому плечі - теж серйозно зростає.
Якщо продовжувати далі цю тему, то слід сказати ось про що. Класти маржу на рахунок брокера кожен раз, коли відкривається позиція (про те, що це таке - пізніше) - не дуже зручно. Цього і не потрібно. Кожен брокер має мінімальний рівень рахунку. Цей рівень буває розміром від 1 000 до 10 000 доларів. (А у деяких - мінімумом є 100 000 доларів). Перед початком торгівлі - трейдер поміщає на рахунок суму, яка вказана в договорі.
Чи можна помістити більше?
Чи не можна, а потрібно.
Припустимо, мінімальний лот у брокера - 100 000 доларів, а плече - 100 одиниць. Необхідна маржа дорівнює 1000 доларів. Цю суму - трейдер і поміщає на свій рахунок. Після того, як він відкрив позицію, в залежності від напрямку руху валютного курсу утворюється або прибуток, або збиток. Якщо прибуток - добре. А ось якщо збиток ... Якщо трейдер закриває збиткову позицію - цей збиток списується з його рахунку, і щоб знову увійти в ринок - потрібно буде додати грошей до 1000 доларів. А це - дуже незручно.
Однак існують і більш небезпечні речі.
Але перш ніж говорити про них - треба розібратися з терміном під назвою «екьюті» (англ. Equty). Його ще називають «плаваючий депозит». Припустимо, у трейдера є депозит в 1000 доларів. Він відкрив позицію, курс - рушив в потрібну йому сторону, і на рахунку - виникла прибуток, скажімо, в 105 доларів. Підсумовуючи її з первісним депозитом - отримуємо 1105 доларів. Якщо утворюється збиток в ті ж 105 доларів - тоді екьюті складе 895 доларів. По суті, екьюті - це вартість депозиту в даний момент часу. Якщо відкритих позицій немає - екьюті дорівнює депозиту.
Припустимо, позиція відкрита, і по ній - зростає збиток
Збиток в подальшому - будемо називати «лосс» (англ. Loss) а прибуток - «профіт» (англ. Profit).
Так ось - лосс збільшується, екьюті - зменшується.
Як довго це може тривати?
Якщо лосс стане більше депозиту - збитки стане нести вже не трейдер, а брокер, а такого - брокер допустити не може. Тому у брокера передбачений «стоп-рівень», і як тільки збитки трейдера його подолали - брокер автоматично закриває позицію. Величина «стоп-рівня» - становить приблизно 10% від маржі. І якщо брокер закрив позицію через «стоп-рівня» - на рахунку трейдера залишиться доларів сто, не більше.
Це називається - слив депозиту.
Не можна допускати спрацьовування «стоп-рівня». Краще - закривати позиції самостійно. Навіть якщо вони збиткові.
А тепер повернемося до питання: чому депозит обов'язково повинен бути більше маржі. Припустимо трейдер з депозитом в 1000 доларів на вгадав напрямок валютного курсу, і почав зазнавати збитків.
При цьому - він вирішив «пересидіти» збиткову хвилю. (Рішення - цілком прийнятно, оскільки більшу частину часу - ринок гойдається біля середнього значення ціни).
Якщо пункт коштує 10 доларів, то «запас» трейдера - складе близько 90 пунктів. Це - надзвичайно мало, і швидше за все - спрацює «стоп-рівень» (англ. Margin call). Тобто у трейдера при маленькому депозиті - просто немає можливості для маневру. Працювати в такій ситуації - надзвичайно важко, і витягнути такий рахунок - практично неможливо. Відносно спокійно можна працювати тоді, коли депозит більше маржі в 4-5 разів. А нормальна робота (а не гра в рулетку) - можлива тільки при десятикратному перевищенні маржі.
Іншими словами - якщо трейдер зібрався торгувати один лот з маржею в 1000 доларів, на рахунку у нього - має бути 5000 доларів. А оптимальної - буде сума в 10000 доларів.
Однак якщо трейдер - недисциплінований. якщо він раз по раз повторює власні помилки - він зіллє депозит будь-якого розміру. Так що слід пам'ятати: розмір маржі для роботи важливий, але успіх або невдача - залежать зовсім не від нього.
І на завершення - поясню ще один термін, який я вже не раз вживав.
Відкриття позиції - це продаж (або покупка) валюти, на умовах маржинальної торгівлі.
Поки позиція відкрита - трейдер знаходиться в ринку. Обов'язкова умова торгівлі - це закриття позиції. Трейдер повинен обов'язково здійснити операцію в протилежному напрямку, на ту ж суму і в тій же валюті. Якщо відкриваючи позицію він купив 100000 євро за долари, то закриваючи позицію - він повинен продати 100000 євро за долари. У цей момент - лосс або профіт будуть зафіксовані на депозиті, і трейдер - виходить з ринку.
А ОСЬ ТУТ є відмінні БЕЗКОШТОВНІ книги по трейдингу і професійний софт.