Найбільші світові біржі
Біржа - це юридична особа, яка організовує регулярні торги товарів, валют, цінних паперів і похідних фінансових інструментів.
Фактично в цьому визначенні закладено і класифікація, і призначення існуючих бірж, а також інструментів створення капіталу - що нам з вами і потрібно розуміти.
По цій темі залишилося лише розповісти хтось є хто зі світових бірж.
Найбільші світові біржі
Важливо: основні світові біржі - це, частіше, закриті акціонерні товариства.
Т. е. Їх акції не перебувають у вільному продажі. Таким чином керівники бірж захищають своїх клієнтів (нас з вами) від проникнення осіб із сумнівною репутацією до управління біржею.
Найбільша світова біржа цінних паперів - Нью-Йоркська фондова біржа. Заснована в 1792 році. (Англ. New York Stock Exchange, NYSE) - уособлює фінансову міць США і фінансової індустрії взагалі.
Що відбувається на біржі?
Малюнок 1. Торговий зал NYSE
Всього на біржі 1366 крісел. Вони належать фізичним особам. Можна купити крісло за 2500000-3000000 доларів. І стати біржовим брокером, пройшовши ліцензування у біржі.
1) Комісійні брокери. фізичні особи, виконують накази клієнтів (наприклад, нас з вами) на операції з цінними паперами (купівля або продаж належних клієнту активів).
2) Зареєстровані трейдери.
Торгують цінними паперами за свій рахунок, при цьому не платять комісійні брокерам.
3) дводоларової брокери. Брокери торгового залу біржі (floor broker), що займаються виконанням наказів для інших брокерів, які в даний момент зайняті і не можуть зробити це самі. Це - "брокери брокерів". Раніше подібний брокер отримував 2 дол. За операцію з повним лотом (round lot), звідси і назва. Сьогодні такі брокери отримують встановлені комісійні, які варіюють в залежності від доларового обсягу угоди.
Всі разом брокери складають біржовий натовп.
Якщо корпорація хоче мати своє місце на біржі. то вона укладає договори з фіз. особами, власниками крісел.
1) Найважливіша і основне завдання фахівців - організація і контроль за справедливістю торгів
2) Визначає початкові умови торгів
3) Завжди готовий купити і продати ЦП коли ринок завмер, але ціну вибирає сам.
4) Чи несе функцію агента (працює на корпорацію) і принципала (працює на себе)
Джерело їх доходу - комісія, коли вони діють як агенти (брокери), або спред (різниця) цін продавця / покупця, коли вони виступають як принципалом (дилери).
Фахівці формують «Біржовий стакан»:
Ціна за яку готові купити актив 17, 19, 20. 20
Ціна за яку готові продати актив 23, 22, 21. 20
У певний момент часу ціна бажаючих купити збігається з ціною продають актив (акцію чи облігацію) - тоді відбувається угода.
На Нью-Йоркській фондовій біржі відбувається величезний обсяг операцій з цінними паперами - це найбільша біржа в світі, якщо акції будь-якої корпорації торгуються на цій біржі, можна сміливо робити висновок, що ця компанія не "шарашкіна контора", потрапити в лістинг біржі непросто . Потрібен певний рівень капіталізації - вартості всіх активів (якщо він буде невисокий - компанія просто не потягне фінансово вихід на цю біржу), прозорість фінансової звітності та досить великі витрати на потрапляння на торги.
Основні індекси описують стан справ в економіці США і впливають на всі світові біржі - Dow Jonеs і SP500.
Для Вас важливо зрозуміти, що це є експрес-діагностика будь-якої компанії (торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі чи ні). Звідси випливає, що зовсім небагато українських компаній торгується на NYSE. У наших умовах бізнесу відповідати критеріям біржі і працювати з прибутком одночасно дуже непросто.
Якщо трапляється криза і обвал ринку на біржах США - це автоматично веде до обвалу бірж в інших країнах. Кризи інших країн будуть впливати на торги NYSEменее значно. Економіка США найпотужніша в світі. Відповідно і з будь-якої кризи ця економіка виходить швидше, ніж в інших країнах. Це реальність на сьогоднішній день і її дуже важливо розуміти і приймати з холодною головою.
Про історію створення NYSE і основні віхи її розвитку можна почитати у Вікіпедії.