Концепція альтернативних витрат
Головна | Про нас | Зворотній зв'язок
Альтернативні витрати - це упущений можливий дохід від альтернативного використання ресурсів.
Аналізуючи бухгалтерську звітність фірми, неможливо зробити якісь висновки про альтернативні витратах. Альтернативні витрати - це ті витрати, які несе фірма, відмовляючись від безлічі інших варіантів використання ресурсів на користь єдиного обраного нею.
Якщо ресурси можуть бути більш ефективно використані в іншому проекті, вони повинні бути переміщені. Якщо такого перерозподілу ресурсів не відбувається, то фірма втрачає можливий дохід. Витрати, які понесе фірма при перерозподілі ресурсів між проектами, також повинні враховуватися. Якщо вони перевищують різницю між прибутковістю альтернативних проектів, то перегрупування ресурсів між ними не доцільна.
Для фінансового менеджменту найбільший інтерес представляють дані про майбутні грошові потоки підприємства, що виникають в результаті прийняття того чи іншого управлінського рішення. У процесі управління керуюча підсистема повинна впливати на об'єкт управління. Фактичні грошові потоки, відображені в обліку підприємства, результуючий раніше прийняті е управлінські рішення. Інформація про ці потоках є елементом зворотного зв'язку між суб'єктом і об'єктом управління. Вона має значну цінність для обгрунтування управлінських рішень, але результатом цих рішень стане зміна майбутніх, а не сьогоднішніх грошових потоків. Для оцінки фінансово-економічної ефективності прийнятих рішень необхідно проводити зіставлення майбутніх грошових приток з майбутніми відтоками, обумовленими прийняттям та реалізацією цих рішень.
Наприклад, для того щоб прийняти рішення про випуск нового виду продукції, слід розрахувати суму витрат, які понесе підприємство по виробництву і реалізації нового виробу, і зіставити цю величину з очікуваними доходами від його реалізації. На перший погляд може здатися цілком природним використовувати для цих цілей калькуляцію повної собівартості одного виробу і, помноживши її суму на планований обсяг продажів, отримати загальну величину витрат за новою продукції. Однак при такому підході не береться до уваги важлива обставина: значна частина повних витрат пов'язана з грошовими потоками, що мали місце в минулому, ще до прийняття даного рішення. Реалізація рішення ніяк не вплине на відповідні грошові потоки в майбутньому. Якщо на виробництво нового виробу планується направити вже наявні на підприємстві запаси матеріалів, причому готівкового їх кількості достатньо для покриття всієї планової потреби і ніяких нових закупівель даних матеріалів не передбачається, то виникають питання: яке відношення мають витрати із закупівлі цих матеріалів до випуску нового виробу? Хіба відмова від його виробництва знизить величину цих витрат? Які реальні грошові відтоки понесе підприємство, використавши дані матеріали в процесі реалізації даного рішення?
Для відповіді на ці питання в фінансовому менеджменті широко використовується концепція альтернативних витрат. В економічній теорії під альтернативними (поставлений або економічними) витратами розуміється кількість (вартість) інших продуктів, від яких слід відмовитися або якими слід пожертвувати, щоб отримати якусь кількість даного продукту. Повертаючись до нашого прикладу, можна стверджувати, що матеріальні витрати з виробництва нової продукції для підприємства будуть рівні тій сумі, яку воно могло б виручити, продавши запас матеріалів, так як ніякої іншої альтернативи їх використання у підприємства немає. Більш загальне визначення економічних витрат трактує їх як виплати, які фірма зобов'язана зробити, або ті доходи, яка фірма зобов'язана забезпечити постачальнику ресурсів для того, щоб відвернути ці ресурси від використання в альтернативних виробництвах. У нашому прикладі випуск нової продукції буде доцільним для підприємства в тому випадку, якщо ціна, яку запропонує за неї покупець, покриє альтернативні витрати як сировини і матеріалів, так і всіх інших ресурсів, що витрачаються на виробництво вироби.
Орієнтація фінансового менеджменту на грошові потоки, які генеруються управлінськими рішеннями, дозволяє визначити а.1ьтернатівние витрати як величину опока грошових коштів, яка відбудеться в результаті ухвалення рішення. Рішення про запуск у виробництво нового виробу тягне за собою втрату виручки від реалізації наявних на підприємстві матеріалів. Вартість цих матеріалів за цінами їх можливої реалізації і складе величину матеріальних витрат, яка повинна бути врахована при обгрунтуванні відповідного рішення.
Розрізняють внутрішні і зовнішні альтернативні витрати. Якби: підприємство не мало запасами необхідних матеріалів, воно повинно було б закупити їх, зазнавши при цьому прямі грошові витрати. У цьому випадку говорять про зовнішні альтернативних витратах. Такі ж витрати підприємство повинне буде понести, якщо для виробництва нового вироби йому знадобиться найняти на роботу додаткове число працівників відповідної кваліфікації. Заробітна плата (з усіма нарахуваннями на неї) цих працівників представить собою додатковий грошовий відтік, величина якого буде характеризувати рівень зовнішніх альтернативних витрат. Якщо ж планується використання внутрішнього ресурсу, вже наявного на підприємстві і сплаченого раніше, безвідносно до прийнятих рішень, то говорять про внутрішніх витратах. Їх величина також визначається розміром майбутніх грошових відтоків, однак природа цих відтоків буде інший. Як правило, мова буде йти не про грошові витрати, а про втрату додаткових доходів. У випадку з матеріальними запасами - це ціна їх можливої реалізації. Якщо замість найму нових працівників підприємство захоче використовувати на виробництві нового виробу праця вже наявного персоналу, то величина внутрішніх альтернативних витрат буде визначатися сумою доходів, які підприємство втратить в результаті відволікання працівників від колишніх занять. Загальні альтернативні витрати будь-якого управлінського рішення дорівнюють сумі його внутрішніх і зовнішніх альтернативних витрат.