Як вигідно і без клопоту продати зерно
Вироблене селянами зерно затребуване 12 місяців в році, але прибуток від його реалізації отримують посередники. Восени вони скуповують дешеве зерно, а потім перепродують його за вищими цінами. Селянин теж хотів би скористатися цією нехитрою схемою, але не робить цього. Чому?
Такої практики до нинішнього року вУкаіни не було. Але минулого літа одному з наших Новомосковсктелей, фермеру, вдалося в приватному порядку отримати в банку кредит під зерно, використовуючи в якості застави складське свідоцтво. А потім з'ясувалося, що і інші сільгосптоваровиробники мають можливість вступити подібним чином, тому що в краї почав здійснюватися проект ринкового просування зерна, який передбачає отримання кредитів за описаною схемою. Про це наша газета розповіла не так давно (див. Посилання) Наші експерти рекомендували для ринкових операцій і отримання кредиту під зерно використовувати не прості, а подвійні складські свідоцтва (ДСС). Саме такими оперують учасники проекту, і саме таку цінний папір отримає сільгосптоваровиробник, привізши своє зерно на хлібну базу № 39, розташовану в с. Льоньки Благовіщенського району.
Як практично використовувати подвійне складське свідоцтво для отримання кредиту?
ДСС ВАТ "Хлібна база № 39" є ордерних цінними паперами, переуступати за індосаментом і мають всі обов'язкові реквізити складського свідоцтва, визначені законодавством України та регламентом зберігача.
- залучати кредитні ресурси для поточного поповнення обігових коштів, не втрачаючи права власності на зерно (тим самим уникаючи необхідності за "безцінь" продавати зерно в невигідну цінову ситуацію);
- застосовувати ДСС як зручний засіб для взаєморозрахунків з контрагентами з різних господарським операціям;
- використовувати ДСС при укладанні ф'ючерсних контрактів (купівлі або продажу зерна з постачанням на майбутню дату за цінами майбутніх періодів) на Сибірської біржі;
- використовувати ДСС при укладанні контрактів купівлі-продажу зерна на торгах Сибірської міжбанківської валютної біржі під час проведення державних закупівельних інтервенцій.
Наведемо кілька варіантів руху ДСС на вторинному ринку.
Почнемо з самого типового. Власнику зерна (поклажедателю) потрібні гроші. Він продає заставну частину ДСС. "Новосібірсквнешторгбанк", який взяв на себе в проекті роль кредитора, приймає заставну частину за ціною 70% від біржової або ринковою вартістю зерна (на сьогоднішній день це приблизно 2,8 тис. Рублів).
Настає момент, коли поклажедателю самому потрібно зерно, і він викуповує заставну частину у того, хто її придбав.
Але може статися, що поклажедателю зерно не потрібно. Знаходиться покупець, який хоче одночасно купити у нього заставну і складську частини. Власник зерна викуповує чужими грошима заставну частину і продає ДСС.
Ще варіант. На ринку піднялася ціна на зерно, і сільгосптоваровиробник чи іншої поклажедатель приймає рішення продати, скажімо, складську частину. Він робить це за ціною вартості зерна на ринку за мінусом вартості заставної частини. Сьогодні середня ціна зерна на ринку 3,5 - 3,8 тис. Рублів за тонну. Через три-чотири місяці умовно та ж тонна буде коштувати 5 тис. Рублів. Від цієї суми віднімаємо отримані в оборот при заставі зерна 2,8 тис. Рублів, отримуємо 2,2 тис. Рублів. Ось реальна вигода від угоди.
Віддаючи заставне свідоцтво банку, сільгосптоваровиробник (або інший поклажедатель) не втрачає права власності на зерно і може реалізувати його в будь-який момент. Спостерігаючи за ринком, він має реальну можливість продати складську частину на піку зростання ціни.
Укладаємо вигідні угоди
Подвійні складські свідоцтва дозволяють в певні проміжки часу укладати дуже вигідні ф'ючерсні угоди на Сибірської біржі. Розповідає директор філії ФАП в Алтайському краї Олег Шершнев:
Саме розрахунок виглядає наступним чином.
Приблизні витрати (взяті по максимуму) на одну тонну для здійснення дайной операції:
транспортування зерна до елеватора зберігача = 200 рублів;
приймання зерна на елеваторі зберігача = 90 рублів;
комісійну винагороду Сибірської біржі і біржової посередника = 10 рублів.
Таким чином, додаткові витрати на одну тонну зерна складуть 370 рублів.
Прибуток становитиме 3065 руб. / Тонна - 2300 руб. / Тонна - 370 руб. / Тонна = 395 рублів за одну тонну.
Якби в міру наближення терміну виконання контракту ціна зерна перевищила 3065 рублів за тонну, можна було б не доводити справу до поставки і закрити контракт, зафіксувавши збиток в розмірі різниці між новою і старою ціною. Покрити збиток можна було б, уклавши новий ф'ючерсний контракт на поставку зерна за вищою ціною або продавши його дорожче на біржовому або позабіржовому спотовому (готівковим зерном) ринку.
На цьому редакція "Прихована копія» не закінчує своє звернення до теми. Ми просимо сільгосптоваровиробників, які спробували використовувати запропоновану схему просування зерна і отримання кредиту, розповісти про свій досвід (що вдалося, що не вдалося, що влаштовує, що не влаштовує і чому). А від тих, хто зацікавився описаної методикою, але в чомусь сумнівається, чекаємо запитань, які передамо фахівцям.
Подвійне складське свідоцтво (ДСС) - ордерний цінний папір, що видається зберігачем поклажодавцеві на підтвердження прийняття від нього товару на зберігання, що складається з двох частин: складського свідоцтва (СС) і заставного свідоцтва (Зc), - які можуть бути відокремлені один від одного. ДСС, СС і ЗС є ордерних цінними паперами. Це означає, що засвідчені ними права передаються шляхом індосаменту - передавального напису на ці цінні папери.