Як хеджувати угоди в бінарних опціонах
Головний мінус бінарних опціонів - негативне матожіданіє. Тобто при програші ви завжди втрачаєте більше, ніж при виграші. Чи можна це покращити? Або навіть створювати ситуації при яких ви подвоюєте свій виграш? Робите його у багато разів більше потенційного програшу?
Так, таке можливо. Ключ до успіху - хеджування угод.
Необхідний% прибуткових угод
Торгівля на фінансових ринках - це практично завжди гра з негативним математичним очікуванням. Винятками є хіба що рідкісні арбітражні ситуації. Тобто, при здійсненні операцій на біржі, ризик втрати частини коштів завжди більше, ніж ймовірність отримання прибутку. Це пов'язано з тим, що при покупці контракту ви завжди оплачуєте деяку комісію, тому, при відкритті позиції ви вже знаходитеся в невеликому збитку. Це твердження справедливо і по відношенню до бінарних опціонів. в разі виграшу ви отримуєте завжди менше, ніж втрачаєте при програші.
Нехай, відсоток виплат, встановлений брокером. дорівнює 80%. Тоді, відсоток виграшних угод повинен дорівнювати: 100% / (100% + 80%) = 56%. Тобто, більше половини угод повинні бути з позитивним результатом, щоб просто не виявитися в мінусах. А щоб залишитися в грошах, в серії з 10 угод бажано мати не більш трьох збиткових. І це при досить високому відсотку виплат!
Щоб знизити вплив торгових витрат на підсумковий фінансовий результат, трейдери використовують різні стратегії щодо мінімізації ризиків. Однією з найбільш поширених та ефективних стратегій щодо зменшення ризиків є стратегія хеджування, завдання якої - застрахувати вас від можливих втрат. При цьому, результатом використання подібної стратегії може бути і зниження потенційного прибутку, оскільки прибуток назад залежна від ризику. Але, іноді така стратегія також дозволяє отримувати від угоди подвійний прибуток.
Способи хеджування бінарних опціонів
Важливо розуміти, що хеджування скоріше є різновидом систем управління капіталом. ніж самостійно торгової стратегією. Рішення про входження в угоду повинна приймати на себе окрема стратегія, бажано з високим відсотком виграшних угод (більше 60%).
Розглянемо можливі результати при хеджуванні бінарних опціонів:
Out-of-The-Money (OTM) - опціон, який за умови негайного виконання ціною принесе фіксований збиток. У цьому випадку, за умови покупки Call-опціону поточна ціна повинна бути нижче ціни виконання. Для Put-опціону ситуция протилежна, поточна ціна повинна знаходиться вище страйк-ціни. Якщо різниця між поточною ціною і ціною виконання досить велика, кажуть, що опціон знаходиться глибоко OTM (глибоко в збитку).
Не дивлячись на те, що більшість початківців трейдерів застосовують хеджування саме на збиткових позиціях, найкращим рішенням у даній ситуації буде психологічно прийняти втрати і зафіксувати збиток. Зараз зрозумієте чому.
Припустимо, ми купили Put-опціон вартістю 10 $, але через якийсь час ситуація на ринку змінилася і колишні цілі втратили свою актуальність. При цьому, ціна розвернулася і почала рух в зворотному напрямку. Типовим рішенням в даному випадку була б купівля додаткового 10-ти доларового Call-опціону на вершині. Однак, такий підхід не працює на бінарних опціонах і свідомо помилковий, так як при цьому створюється зона з подвійним збитком, де ми втрачаємо вартість обох контрактів. Тобто, замість того, щоб скоротити потенційні збитки, ми їх збільшили.
At-The-Money (ATM) - опціон, який за умови негайного виконання веде до нульового результату. Це відбувається, коли поточна ціна інструменту дорівнює ціні страйк. Це досить рідкісна ситуація на ринку, оскільки далеко не завжди вдається відкрити угоду рівно за тією ж ціною.
Ми купили Put-опціон, але несподівано картина на ринку змінилася, і ціна розвернувшись пробиває рівень опору. Так як ціна вже пробила ключовий рівень, найкраще в цій ситуації буде дочекатися підтвердження рівня підтримки - торкання лінії з іншого боку. Як тільки ціна торкнулася рівня - купуємо Call-опціон того ж розміру і терміну експірації. Наявність Call-опціону на цьому рівні створює зону безубитка і результат виконання обох контрактів дорівнює нулю, за вирахуванням торгових витрат.
In-The-Money (ITM) - опціон, який при негайному виконанні веде до позитивного результату. Call-опціон знаходиться в грошах, коли ціна інструменту знаходиться вище страйк ціни. У випадку з Put-опціоном, ціна повинна бути нижче ціни виконання. Якщо ціна пішла далеко, зазвичай говорять, що опціон глибоко ITM (глибоко в грошах).
Щоб стратегія працювала, ви повинні знайти максимум торгового періоду і купити Put-опціон. Потім, знайти мінімум торгового періоду і купити Call-опціон. Найбільша складність полягає в тому, щоб знайти той самий максимум і мінімум. В ідеалі, ціна повинна рухатися в симетричному каналі, тоді вам потрібно всього лише вчасно відкривати угоди від кордонів утворився коридору. Якщо волатильність інструменту не надто висока, шанс непередбачуваного розвитку практично зникає.
При отриманні сигналу на вхід, купуємо Call-опціон. Ціна йде в нашому напрямку і при досягненні протилежної межі каналу купуємо бінарний опціон Put того ж розміру і часу експірації. Краса цього рішення в тому, що ви ніяк не можете програти. В якому напрямку б не пішла ціна, обидва контракти знаходяться «в грошах». По суті, графік розділяється на дві зони: зону безубитка і зону з подвійною прибутком, де виграють обидві угоди.
Правила торгівлі з використанням хеджування
- Торгова стратегія дає сигнал на вхід;
- Вибираємо необхідну суму інвестиції, термін експірації і купуємо опціон типу Put або Call;
- Ціна пішла в правильному напрямку і до терміну експірації ще залишилося достатньо часу. При цьому, торгова стратегія дає новий сигнал, протилежний першому. Причини можуть абсолютно бути різні: ослаблення поточного тренда, поява сильного рівня опору або підтримки або інші причини, пов'язані з сигналами вашої торгової системи;
- Купуємо опціон, зворотний першому. При цьому, вибираємо час експірації рівне першій угоді. Тобто, для правильної роботи стратегії обидва опціони повинні здійснитися в один момент;
- Чекаємо настання виконання опціону.
приклади торгівлі
Перший приклад розглянемо на чотиригодинному графіку EURGBP. Як бачимо, на графіку ми маємо ціну, що рухається в бічному коридорі і два рівні: рівень опору і рівень підтримки. Коли ціна стосується лінії опору - ми купуємо Put-опціон. Після того, як ціна пішла вниз і торкнулася протилежної лінії каналу - купуємо опціон Call того ж розміру. Після закінчення терміну експірації обох контрактів, ціна залишилася всередині позначеного діапазону і ми отримали подвійну прибуток.
Ще один приклад на 5-ти хвилинному графіку. Ціна пробила рівень підтримки, і ми купили опціон Put, з часом експірації 4 години. Однак, пройшовши деяку відстань, ціна несподівано знайшла новий рівень підтримки і почала рух у зворотний бік. Після цього, ціна один раз відбилася від рівня опору, а на другій спробі пробила його. У цьому випадку, ми дочекалися повторного підтвердження - торкання ключового рівня і купили ще один опціон Call, з часом експірації рівним першу операцію. У підсумку, перший опціон закрився зі збитками, а по другому ми отримали прибуток.
Як бачимо, хеджування є відмінним способом мінімізувати ризики торгівлі бінарними опціонами. На відміну від того ж форекс. застосування хеджування на бінарних опціонах відкриває для трейдера нові можливості і, часом, дозволяє отримувати подвійну прибуток. Дана стратегія однаково добре працює як для короткострокових, так і для довгострокових опціонів. Єдине, при покупці опціонів на короткі терміни, переконайтеся, що ваш брокер дозволяє гнучко налаштовувати час експірації. Це критично важливий момент стратегії. Також, використовуйте в торгівлі перевірені торгові стратегії з вінрейт більше 60%, тоді хеджування буде максимально ефективним.