Характеристика фінансових і реальних інвестицій до фінансових інвестицій належать вкладення 1) в
До фінансових інвестицій належать вкладення:
1) в акції, облігації, інші цінні папери, випущені як приватними підприємствами, так і державою, місцевими органами влади;
2) в іноземні валюти;
3) в банківські депозити;
4) в об'єкти тезаврації.
Фінансові інвестиції лише частково спрямовуються на збільшення реального капіталу, велика їх частина - непродуктивне вкладення капіталу.
У класичній моделі ринкового господарства переважаючими в структурі фінансових інвестицій є приватні інвестиції. Державні інвестиції представляють собою важливий інструмент дефіцитного фінансування (використання державних позик для покриття бюджетного дефіциту).
Інвестування в цінні папери відкриває перед інвесторами найбільші можливості і відрізняється максимальним різноманітністю. Це стосується як видів угод, що здійснюються при операціях з цінними паперами, так і видів самих цінних паперів. У всьому світі цей вид інвестицій вважається найбільш доступним.
Інвестування в цінні папери може бути індивідуальним і колективним. При індивідуальному інвестуванні відбувається придбання державних або корпоративних цінних паперів при первинному розміщенні або на вторинному ринку, на біржі або позабіржовому ринку. Колективне інвестування характеризується придбанням паїв або акцій інвестиційних компаній або фондів.
Інвестиції в іноземні валюти - один з найбільш простих видів інвестування. Він дуже популярний серед інвесторів, особливо в умовах стабільної економіки і невисоких темпів інфляції. Існують наступні основні способи вкладення коштів в іноземну валюту:
- придбання готівкової валюти на валютній біржі (угоди спот);
- висновок ф'ючерсного контракту на одній з валютних бірж;
- відкриття банківського рахунку в іноземній валюті;
- купівля готівкової іноземної валюти в банках і обмінних пунктах.
Безумовними достоїнствами інвестицій в банківські депозити є простота і доступність цієї форми інвестування, особливо для індивідуальних інвесторів. Довгий час в нашій країні цей вид інвестицій представляв практично єдину можливу форму інвестування і до сих пір для багатьох інвесторів залишається основним способом зберігання та накопичення капіталів.
Тезавраційних інвестиціями називаються інвестиції, здійснювані з метою накопичення скарбів. Вони включають вкладення:
- в золото, срібло, інші дорогоцінні метали, дорогоцінне каміння та вироби з них;
- в предмети колекційного попиту.
Загальною специфічною рисою тезавраційних інвестицій є відсутність поточного доходу по ним. Прибуток від таких інвестицій може бути отримана інвестором тільки за рахунок зростання вартості самих об'єктів інвестування, тобто за рахунок різниці між ціною покупки і продажу.
Найбільш чистим видом тезавраційних інвестицій вважаються вкладення в золото. Золото визнається міжнародним засобом обміну. Воно портативної, володіє власною вартістю, є товаром, вартість якого зростає під час криз. У періоди політичної та економічної нестабільності, коли практично всі сфери інвестицій стагнують або переживають різкий занепад, золото незмінно користується попитом у інвесторів.
Вкладення коштів в золото може відбуватися в різних формах: придбання золотих злитків; золотих монет як старовинної, так і сучасної карбування; готових виробів з золота; акцій золотодобувних компаній; акцій інвестиційних компаній і фондів, що вкладають свої капітали в акції золотодобувних компаній; а також здійснення ф'ючерсних угод з золотом.
Операції з золотом є досить капіталомісткими і ризикованими, тому їх проводять в основному великі інвестори і тільки після вивчення поточної ситуації і прогнозів ринку.
Інші предмети, що володіють високою вартістю і тому є придатними для тезавраційних інвестицій, - це коштовності і дорогоцінні камені.
При інвестуванні в дорогоцінні метали, дорогоцінне каміння та коштовності слід враховувати високий рівень витрат, пов'язаних з їх можливою перепродажем, тому тезавраційних вкладення роблять тільки на тривалий термін.
Кількість сфер інвестування в колекційні предмети величезна. Популярними є інвестиції в колекційні монети. Монети бувають двох типів. Цінність одних з них визначається в першу чергу вартістю золота і срібла, з яких вони виготовлені. Інші монети представляють самостійну цінність, пов'язану з їх рідкістю, або колекційну вартість, що значно перевищує вартість металу, з которго вони викарбувані. Ці колекційні монети можуть бути придбані в антикварних магазинах, на аукціонах, у колекціонерів. Існують спеціальні каталоги, що описують різні види монет, їх рідкість і приблизну вартість. Такі монети і є предметом тезавраційних інвестицій.
Тезавраційних інвестиції в предмети колекційного попиту мають специфічний характер, що пов'язано з їх складністю, щодо вузьким ринком по кожному з видів колекцій, необхідністю спеціальних знань і навичок для правильного інвестування.
Фінансові інвестиції, виступаючи щодо самостійної формою інвестицій, в той же час є ще і сполучною ланкою на шляху перетворення капіталів в реальні інвестиції. Оскільки основною організаційно-правовою формою підприємств стають акціонерні товариства, розвиток і розширення виробництва яких здійснюється з використанням позикових і залучених коштів (випуску боргових і пайових цінних паперів), фінансові інвестиції формують один з каналів надходження капіталів в реальне виробництво. При установі та організації акціонерного товариства, в разі збільшення його статутного капіталу, спочатку відбувається випуск нових акцій, після чого слідують реальні інвестиції. Таким чином, фінансові інвестиції відіграють важливу роль в інвестиційному процесі. Реальні інвестиції виявляються неможливими без фінансових інвестицій, а фінансові інвестиції отримують своє логічне завершення в здійсненні реальних інвестицій.
До реальних інвестицій відносяться вкладення:
1) в основний капітал;
2) в матеріально-виробничі запаси;
3) в нематеріальні активи.
У свою чергу вкладення в основний капітал включають капітальні вкладення та інвестиції в нерухомість.
Капітальні вкладення здійснюються у формі вкладення фінансових і матеріально-технічних ресурсів для створення і відтворення основних фондів шляхом нового будівництва, розширення, реконструкції, технічного переозброєння, а також підтримки потужностей діючого виробництва.
Відповідно до прийнятої в світі класифікацією під нерухомістю мається на увазі земля, а також все, що знаходиться над і під поверхнею землі, включаючи всі об'єкти, приєднані до неї, незалежно від того, чи мають вони природне походження або створені руками людини.
Під впливом науково-технічного прогресу в формуванні матеріально-технічної бази виробництва підвищується роль наукових досліджень, кваліфікації, знань і досвіду працівників.