Аніє - портфелі лізингових договорів
Величина лізингового портфеля завжди розглядалася як один з основних показників поточної і перспективної діяльності лізингових компаній. Ось чому кризові події на фінансових ринках світу іУкаіни спонукали звернути особливу увагу на динаміку змін портфелів договорів.
L easeurope враховує лізинговий портфель на основі показника Outstandings (неоплачений борг, неотримані гроші), тобто як суму тих платежів за діючими договорами лізингу, які лизингополучатели ще повинні перерахувати лізинговим компаніям. При щорічних обстеженнях українського лізингового ринку ми користуємося цією ж методологією.
Разом з тим в деяких компаніях розрахунок портфеля здійснюється інакше, наприклад:
- за сумою всіх укладених договорів на певну дату, починаючи з моменту утворення лізингової компанії (накопичується підсумком);
- за сумою всіх діючих укладених договорів на певну дату (поточний портфель).
Дійсно, грошові потоки у лізингодавців будуються в залежності від сум заборгованості, що залишилася лізингоодержувачів. На величину зобов'язань лізингоодержувачів впливають ряд факторів, безпосередньо пов'язаних з умовами договорів лізингу і ціноутворенням лізингових послуг. Це, перш за все, авансові платежі, величина викупної вартості майна, терміни договорів лізингу і терміни амортизації майна з урахуванням застосування прискорених коефіцієнтів, періодичність платежів, вартість запозичень, величина додаткових послуг.
Оцінка і ранжування лізингових компаній за величиною вартості портфеля за всіма діючими договорами представляється нам більш обережним і виваженим в порівнянні з оцінкою за вартістю нових ув'язнених і профінансованих договорів, оскільки згладжуються показники, які є результатами спалахів і спадів ділової активності окремих компаній.
Тут слід врахувати, що у багатьох лізингових компаній в портфелі присутні і так звана «погана дебіторська заборгованість». Тільки лише деякі лізингодавці, інформуючи про свої показники діяльності, повідомили про те, що виключили з портфеля зобов'язання лізингоодержувачів, які опинилися банкрутами або щодо яких є великі сумніви в отриманні лізингових платежів.
Проблемою для лізингових компаній в період кризи став перегляд процентних ставок банками за укладеними раніше кредитними договорами. Ця обставина підштовхує лізингодавців переглядати умови договорів лізингу в бік збільшення лізингового відсотка. Разом з тим негативна по своїй суті практика може надати в подальшому вплив на зростання заборгованості лізингоодержувачів, т. Е. На збільшення лізингового портфеля.
коефіцієнти перевищення
Величина коефіцієнта перевищення одного показника над іншим залежить від цілого ряду чинників. Відзначимо найбільш значимі з них:
- співвідношення темпів зростання портфеля і обсягів нового бізнесу;
- тривалість договорів лізингу;
- питома вага суми авансових платежів в контрактної вартості укладених договорів лізингу;
- розподіл викупної вартості договорів лізингу, за якою в кінці терміну договору майно буде викуплено лізингоодержувачем, на поточні платежі;
- особливості ведення лізингового бізнесу в деяких галузях економіки;
- структура портфеля за видами лізингового майна.