А правда, що ангели існують
Інтерв'ю з генеральним директором компанії "ГудЛайн" Сергієм Трофімовим
Кошти, необхідні для розвитку малого бізнесу, вітчизняні підприємці досі шукають по друзях і знайомих або беруть під великий відсоток у банку. Про те, як залучити для реалізації своєї ідеї бізнес-ангелів, нам розповів Сергій Трофимов, одним з перших вУкаіни скористався цим новим видом приватного інвестування.
ЖУК: Cергей Александрович, в який момент розвитку бізнесу перед вашою компанією виникла необхідність залучення великих інвестицій?
Проаналізувавши дані основних українських операторів мобільного зв'язку, статистику Росстату по закордонних поїздок наших співвітчизників, ми побачили реальні перспективи прибутковості свого проекту. Почали переговори із зарубіжними операторами мобільного зв'язку про надання спеціальних тарифів, які дозволили б здешевити міжнародний роумінг для українських користувачів.
ЖУК: Чи шукали ви більш традиційні форми фінансування проекту?
С. Т .: Ми розглядали всі варіанти: банківські кредити, запозичення у друзів і знайомих, венчурні інвестиційні фонди. Але венчурні фонди орієнтовані на великі, капіталомісткі проекти. Я був дуже здивований, зрозумівши, що набагато легше знайти інвестиції в 5-10 млн дол. Ніж в 1 млн.
З Інтернету я дізнався про існування бізнес-ангелів - приватних інвесторів, які зацікавлені у фінансуванні невеликих проектів. ВУкаіни зараз дуже багато людей, які мають гроші, але не знають, у що їх інвестувати, з огляду на дефіцит хороших бізнес-ідей. Ми звернулися в Національну мережу бізнес-ангелів "Приватний капітал". Цей варіант мені здався оптимальним, оскільки фахівці мережі не тільки надають послугу з пошуку інвестора, а й допомагають дуже грамотно підготувати презентацію проекту потенційним інвесторам - природно, за певну винагороду.
ЖУК: Чи багато потенційних бізнес-ангелів було присутнє на презентації? Зі скількома ви в результаті вели переговори?
С. Т .: На презентації зібралося близько 50 чоловік. Як мені здалося, половина присутніх так чи інакше мали намір розлучитися з грошима. Тих же, яких цікавили конкретно презентовані проекти, було від сили шість-сім чоловік.
Для нас велика удача, що наші бізнес-ангели самі комерсанти, власники дуже великої компанії з продажу побутової техніки. Ми говоримо на одній мові і, обговорюючи бізнес-план, комерційні ризики та інші теми, швидко знаходили рішення з усіх питань.
ЖУК: Чи не було побоювань, що вашу ідею першими реалізують інші?
С. Т .: Якщо ідея є інновацією, то, звичайно, перш ніж виводити її на ринок, необхідно оформити всі патентні і ліцензійні документи. До того ж, коли ми представляли інвесторам наш проект, він вже був абсолютно робочим: були укладені договори з цілою низкою операторів мобільного зв'язку, відпрацьовані технології. Тим, хто вирішив би скористатися нашою ідеєю, слід було затратити чимало часу, щоб пройти весь передстартовий етап. Ми за цей час пішли б далеко вперед, відпрацювавши нові технології і продукти.
ЖУК: Які механізми контролю з боку інвестора?
С. Т .: Контроль проекту з боку інвестора - дуже важливий момент. Як показує практика, варіанти бувають різні: інвестор може просто вкласти гроші, відсторонитися від процесу і тільки вимагати прибутку або ж всіляко втручатися в оперативне управління, привести свою людину на керівну посаду і т. П. Але можлива і золота середина.
У нас, я вважаю, ідеальний варіант. Я дуже задоволений тим, як на даному етапі складається співпраця.
У наших інвесторів великий досвід в бізнесі, вони самі не раз стикалися з ситуаціями, подібними до тих, які мають місце в нашому випадку. Якщо доводиться відступати від бізнес-плану, ми завжди можемо спокійно пояснити, чому так відбувається; інвестори об'єктивно оцінюють ситуацію і адекватно на неї реагують. Нам довіряють, і для нас надзвичайно цінно, що люди спочатку налаштовані на конструктивний лад. Якщо довіри немає, упровадите хоч десять контролерів - толку все одно не буде!
У нас є дві затверджені форми звітності: фінансова та маркетингова. Щомісяця ми висилаємо ці документи інвестору, потім збираємося разом і обговорюємо поточну ситуацію.
ЖУК: Які умови повернення інвестицій?
С. Т .: Це комерційна таємниця. Варіанти можуть бути різні. У потенційного інвестора після того, як він ознайомився з проектом, виникає кілька слушних запитань: скільки грошей я вкладу, коли поверну їх, що отримаю з цього бізнесу і як зможу з нього вийти.
Венчурні інвестиції в переважній більшості випадків здійснюються для того, щоб вкласти гроші, за відносно короткий проміжок часу - три-п'ять років - "виростити" їх, зафіксувати прибуток, а потім продати свою частку, але вже за набагато більшу суму.
І тут події можуть розвиватися по-різному. Перший варіант: інвестор дає гроші, наприклад, на два роки на умовах, що перші півроку він нічого не отримує, так як все вкладено в розвиток проекту, а з другого півріччя починаються щомісячні виплати запозиченої суми з обумовленим відсотком.
Другий варіант: по початковим домовленостям інвестор отримує, наприклад, певний пакет акцій компанії. Згідно з бізнес-планом, проект починає приносити прибуток через рік після запуску, і встановлюється наступна схема: 80% прибутку компанія передає інвестору аж до моменту, поки не поверне все інвестиції, а потім прибуток розподіляється відповідно до часток в акціонерному капіталі. Є й інші робочі схеми.
ЖУК: Обмовлялося чи заздалегідь, на який термін робляться вкладення, яким чином інвестор вийде з бізнесу?
Наші інвестори вільні чинити зі своєю часткою так, як вважатимуть за потрібне. Але є джентльменська домовленість, яку ми ніде не прописували: якщо вони приймуть рішення продати свою частку, перше право викупу у нас. У мене є відчуття, що так воно і буде.
Багато що залежить від того, як розподілені частки в бізнесі, яким пакетом володіє інвестор: контрольним або блокуючим. Зрозуміло, контрольний пакет бажано залишити за собою. Важливо, як буде складено статут підприємства: у нас, наприклад, в статуті спочатку прописано, що рішення приймається колегіально незалежно від частки акціонерів. Тобто в разі виникнення будь-якого конфлікту ми будемо шукати компромісні варіанти.
ЖУК: Передбачалася можливість додаткових інвестицій?
С. Т .: Так. На папері це закріплено не було, але ще на стадії переговорів інвестор згадав про таку можливість. Поки у нас не виникло потреби в додаткових ресурсах, але душу гріє те, що нам готові піти назустріч, що люди заздалегідь готові до різних варіантів розвитку ситуації.
На сьогоднішній день ми випереджаємо темпи зростання, прописані в бізнес-плані, тому поки всі сторони задоволені.
ЖУК: Ви самі хотіли б стати бізнес-ангелом для якогось цікавого проекту?
Джерело: Журнал "Управление компанией"